이씨에스

• 고객성공(Customer Success) 사업: 기업의 핵심 경쟁력인 고객 경험 관리를 위한 최첨단 컨택센터 솔루션을 제공하는 사업 부문으로, 음성, 채팅, 이메일 등 여러 채널을 통합 관리하는 옴니채널 솔루션과 AI 기술을 접목한 AICC(AI Contact Center) 구축이 핵심이다. KB그룹의 AI 상담 콜봇 시스템, 마켓컬리의 콜센터 등을 구축한 레퍼런스를 보유하고 있으며, 고객의 구매 여정별로 특화된 AI 에이전트를 배치해 상담 업무를 자동화하는 등 기술력을 인정받고 있다.

• 디지털 워크플레이스(Digital Workplace) 사업: 코로나19 이후 확산된 원격 및 재택근무 환경에 최적화된 업무 솔루션을 제공한다. IP 전화 시스템, 영상회의, 사내 메신저 등 다양한 커뮤니케이션 도구를 통합하여 시간과 장소에 구애받지 않는 효율적인 협업 환경을 구축하며, 이를 통해 기업들의 비즈니스 연속성 확보를 지원한다.

• ETaaS(ECS Tech as a Service) 사업: 기존의 시스템 통합(SI) 방식에서 벗어나 클라우드 기반의 관리형 구독 서비스 모델을 제공한다. 고객사는 초기 대규모 투자 없이 월정액 형태로 솔루션을 이용할 수 있어 비용 부담을 덜 수 있으며, 이씨에스는 시스템 운영 및 유지보수까지 책임지며 안정적인 수익을 창출하는 구조다.

• 인공지능(AI), 클라우드 기술의 발전과 비대면 소통 채널의 증가는 컨택센터 산업의 패러다임을 빠르게 변화시키고 있으며, 전통적인 전화 상담 중심의 콜센터에서 AI 기반의 옴니채널 고객 경험 센터로 진화하는 추세다. 과거에는 인프라 구축 중심의 SI 사업이 주를 이뤘으나, 현재는 클라우드 기반의 서비스형 컨택센터(CCaaS) 시장이 가파르게 성장하며 시장을 주도하고 있다.

• 국내 컨택센터 소프트웨어 시장은 2024년 약 7억 8천만 달러 규모에 이르렀으며, 2033년까지 연평균 15.68%의 높은 성장률을 보이며 약 28억 9천만 달러 규모로 확대될 전망이다. 이러한 성장은 AI 챗봇, 음성 분석, 예측 라우팅과 같은 지능형 기술 도입이 가속화되고, 기업들이 고객 경험 향상과 운영 효율화를 위해 적극적으로 디지털 전환에 나서고 있기 때문이다.

• 통신 3사를 비롯한 대기업들이 AICC 시장에 공격적으로 진출하며 경쟁이 심화되고 있지만, 이씨에스와 같이 특정 분야에서 오랜 업력과 전문성을 쌓아온 기업들은 B2C 기업을 중심으로 특화된 솔루션을 제공하며 틈새시장을 공략하고 있다. 특히, 빠른 구축 속도와 SaaS 기반의 유연성을 강점으로 내세우며 차별화된 경쟁력을 확보해 나가고 있다.

코로나19 팬데믹 시절, 재택근무 테마주로 분류되며 주식시장에서 뜨거운 관심을 받았던 이력이 있다. 당시 비대면 업무 환경 구축에 필수적인 영상회의 및 통합 커뮤니케이션 솔루션 수요가 급증하면서 실적 개선 기대감이 주가를 견인했다. 이제는 엔데믹 시대를 맞아 잠잠해지는 듯했으나, 인공지능(AI) 기술을 접목한 차세대 컨택센터, 즉 AICC 솔루션을 새로운 성장 엔진으로 장착하며 제2의 도약을 준비하는 모양새다. 과거의 영광을 AI라는 든든한 아군과 함께 재현할 수 있을지 시장의 관심이 쏠리고 있다.

이씨에스는 자체 기술력도 뛰어나지만, 글로벌 IT 기업들과의 긴밀한 파트너십을 통해 기술 경쟁력을 한층 더 강화하고 있다. 시스코(Cisco)의 골드 파트너, 어바이어(Avaya)의 1티어 리셀러 파트너 자격을 유지하며 이들의 앞선 네트워크 및 통신 솔루션을 국내 시장에 공급하고 있다. 최근에는 AICC 분야의 글로벌 강자인 나이스(NICE)와 손잡고, 나이스의 플랫폼 위에 이씨에스의 솔루션을 탑재하는 방식으로 국내 시장을 공략하며 시너지를 창출하고 있다. 이는 마치 잘 차려진 뷔페에 올라갈 메인 요리를 만드는 셰프처럼, 검증된 글로벌 플랫폼 위에서 이씨에스만의 특화된 솔루션으로 고객의 입맛을 사로잡겠다는 전략으로 풀이된다.

• [기대] 인공지능 컨택센터(AICC) 시장 개화에 대한 기대감이 주가에 긍정적인 영향을 미치고 있다. 글로벌 1위 기업 나이스(NICE)와의 협력을 통해 클라우드 기반 AICC 솔루션을 빠르면 2달 안에 구축할 수 있다는 점을 내세워 B2C 기업을 집중 공략, 새로운 성장 동력을 확보하겠다는 전략이다.

• [기대] 2026년 3월, 약 44억원 규모의 자기주식 140만여 주를 소각하기로 결정하면서 주주가치 제고에 대한 의지를 보였다. 이는 배당가능이익 범위 내에서 취득한 자기주식을 이사회 결의로 소각하는 것으로, 자본금 감소 없이 유통 주식 수를 줄여 주당 가치를 높이는 효과가 있다.

• [우려] 2025년 3월 결산 기준(2024 회계연도)으로 매출액과 영업이익이 전년 대비 각각 8.76%, 65.16% 감소하는 등 실적 부진을 겪었다. 비록 2025 회계연도 들어 누적 실적이 흑자 전환에 성공했지만, 지속적인 성장을 증명해야 하는 과제를 안고 있다.

2025년 4분기

• 2026년 3월 현재, 2025년 4분기(2026년 1월~3월) 실적은 아직 발표되지 않았다. 동사의 회계연도는 매년 4월 1일에 시작하여 다음 해 3월 31일에 종료된다.

2025년 3분기

• 2025년 3분기까지의 누적(4월~12월) 매출액은 678억 5600만원으로, 전년 동기 대비 21.0% 증가하며 외형 성장을 이뤄냈다.

• 누적 영업이익은 2억 6000만원을 기록하며 전년 동기 10억 1000만원의 영업손실에서 흑자로 전환하는 데 성공했다.

• AI 기술 발전으로 인한 콜봇, 챗봇 등 솔루션 수요 증가와 디지털 워크플레이스 시장의 성장이 실적 개선을 이끈 주요 원인으로 분석된다.

2025년 2분기

• 2025년 2분기(7월~9월) 매출액은 257.3억원을 기록했으며, 주당순이익(EPS)은 81.13원을 달성했다.

• 고객성공 사업 부문과 ETaaS(ECS Technology as a Service) 사업 부문이 꾸준한 성장을 보이며 2분기 실적에 기여했다.

• 비대면 업무 환경의 확산과 기업들의 디지털 전환 가속화 트렌드에 발맞춰 관련 솔루션 공급을 지속적으로 확대하며 수익성 개선에 집중했다.

2025년 1분기

• 2025년 1분기(4월~6월) 매출액은 215억원을 기록했으나, 주당순이익(EPS)은 -15.62원으로 다소 부진한 출발을 보였다.

• 이는 신규 사업 투자 및 연구개발비 증가에 따른 일시적인 비용 증가가 영향을 미친 것으로 풀이된다.

• 향후 AI 컨택센터 및 클라우드 기반 서비스형 소프트웨어(SaaS) 사업의 본격적인 성과가 나타나기 전 과도기적 실적으로 평가된다.

최근 주주 구성

• 현해남(21.96%) 동사의 대표이사. 대우통신 사업부장 출신으로 1999년 이씨에스를 설립한 창업자다.

• 하헌양(2.77%) 동사의 임원(상무)이다.

• 김형욱(0.41%) 동사의 임원이다.

• 우리사주조합(1.43%) 임직원들의 동반 성장을 위해 운영되는 우리사주조합이 보유한 지분이다.

• 자기주식(11.43%) 회사가 보유하고 있는 자사주로, 최근 일부 물량에 대한 소각을 결정했다.

지분 변동 히스토리

• 2026년 3월 3일, 이사회 결의를 통해 기취득 자기주식 1,405,500주(발행주식총수의 약 11.43%)의 소각을 결정했다.

• 2021년 4월 23일, 김형욱 임원이 장내매도를 통해 보유 주식 2,321주를 매도하여 지분율이 소폭 감소했다.

• 2020년 12월 11일, 하헌양 상무가 장내매도를 통해 10,000주를 매도하여 지분율이 2.85%에서 2.77%로 소폭 하락했다.

• 2020년 3월 3일, 현해남 대표이사가 무상신주 취득으로 보유 주식 수가 1,350,000주 증가했다.

• 이씨에스는 별도의 종속회사를 두지 않고 단일 법인으로 사업을 영위하고 있으며, 사업 부문은 크게 3개로 나뉜다.

고객성공 사업부문

• 기업의 컨택센터(콜센터) 구축 및 운영에 필요한 솔루션을 제공하는 핵심 사업부로, 전통적인 IPCC(IP-based Contact Center)부터 최신 AICC(AI-based Contact Center)까지 폭넓은 포트폴리오를 갖추고 있다.

• 고객경험(CX), 인공지능(AX), 투자수익률(ROI) 등 9가지 세부 영역을 중심으로 사업을 진행하며 고객사의 비즈니스 성공을 지원한다.

• KB그룹의 AI 상담 콜봇 시스템, 마켓컬리 콜센터 등을 구축한 레퍼런스를 보유하고 있다.

Digital Workplace 사업부문

• 원격근무, 영상회의, 클라우드 텔레포니 등 기업의 디지털 업무 환경 구축을 위한 솔루션과 서비스를 제공한다.

• 시스코(Cisco)의 Webex, 줌(Zoom) 등 글로벌 파트너사의 솔루션을 국내 기업 환경에 맞게 커스터마이징하여 공급하고 있다.

• 코로나19 팬데믹 이후 급격히 성장한 비대면 업무 환경 시장을 타겟으로, LG그룹 등 대기업의 Digital Workplace 환경을 구축한 바 있다.

ETaaS 사업부문

• ETaaS(ECS Technology as a Service)는 이씨에스의 기술과 솔루션을 구독형 또는 관리형 서비스로 제공하는 사업 모델이다.

• 초기 대규모 투자 비용 없이 월정액 기반으로 솔루션을 이용할 수 있어, 특히 스타트업이나 중소기업 고객들에게 좋은 반응을 얻고 있다.

• 우아한형제들, 마켓컬리 등 빠르게 성장하는 기업들의 컨택센터 인프라를 ETaaS 형태로 제공하며 안정적인 수익을 창출하고 있다.

• 시스코(Cisco), 어바이어(Avaya) 글로벌 통신 및 네트워크 장비 기업들로, 이씨에스는 이들의 국내 최상위 등급 파트너(Gold Partner, Platinum Partner)로서 오랜 기간 긴밀한 협력 관계를 유지해왔다. 이를 통해 안정적으로 솔루션을 공급받고 기술 지원을 받는다.

• 나이스(NICE) 컨택센터 솔루션 분야의 글로벌 리더 기업으로, 2024년부터 플래티넘 파트너십을 맺고 AICC 시장을 공동으로 공략하고 있다. 나이스의 클라우드 플랫폼 위에 이씨에스의 구축 및 운영 노하우를 결합하여 시너지를 창출하는 전략이다.

• 브리지텍, 한솔인티큐브, 효성ITX 국내 컨택센터 및 IT 서비스 시장의 주요 경쟁사들이다. 특히 AI, 클라우드 기반 솔루션 시장의 주도권을 잡기 위해 각축을 벌이고 있다.

• 이동통신사 및 대기업 계열 SI 업체 금융권을 중심으로 AICC 시장에서 경쟁 구도를 형성하고 있다. 이씨에스는 이들과의 경쟁에서 SaaS 기반의 유연성과 빠른 구축 속도를 차별점으로 내세우고 있다.

• 2026년 3월 3일 44.5억원 규모의 자기주식 1,405,500주 소각 결정 공시. 주주가치 제고 목적.

• 2025년 12월 3일 글로벌 컨택센터 솔루션 기업 나이스(NICE)와 공동으로 AICC 사업 전략 세미나 개최. 클라우드 SaaS 기반 솔루션으로 B2C 기업 시장을 공략하겠다고 발표.

• 2025년 11월 14일 2025사업연도 반기보고서 공시. 3분기 누적 실적 흑자전환 발표.

• 2025년 5월 22일 1주당 50원의 현금배당 결정 공시.

• 2024년 5월 23일 2024년 3월 결산(2023 회계연도) 실적 공시. 전년 대비 영업이익 65.16% 감소 발표.

• 2023년 6월 13일 한국지능정보시스템학회에서 AI 컨택센터 음성봇의 VUI(음성 사용자 인터페이스) 기반 품질 평가 지표 개발 연구 논문 발표.