ACE 엔비디아밸류체인액티브
1.종목 개요
이 ETF는 인공지능(AI) 시대의 대장주로 불리는 엔비디아에 약 25% 수준의 높은 비중으로 집중 투자하면서, 동시에 엔비디아와 함께 성장할 것으로 기대되는 AI 반도체 밸류체인 전반의 기업들에도 분산 투자하여 엔비디아 개별 종목 투자의 높은 변동성은 낮추고 AI 반도체 산업의 전반적인 성장 수혜는 함께 누리고자 하는 투자자에게 적합한 상품이다.
액티브 ETF 형태로 운용되어 시장 상황 변화에 따라 운용사가 재량적으로 종목을 편입하거나 비중을 조절하는 등 빠른 대응이 가능한 것이 특징으로, 단순 지수 추종을 넘어 초과 성과를 목표로 한다는 점에서 매력적일 수 있다.
2.기초지수 및 추종 전략
이 ETF는 한국경제신문이 개발한 'KEDI 글로벌 AI 반도체 지수'를 비교지수로 삼는다. 이 지수는 미국 나스닥 및 뉴욕증권거래소에 상장된 기업들 중, LLM(거대 언어 모델)을 활용해 'AI 반도체' 키워드와의 연관성이 높은 종목들을 선별하여 유동시가총액 가중방식으로 구성된다.
단순 지수 추종(패시브)이 아닌 액티브 운용 방식을 채택하여, 비교지수 대비 초과 수익률 달성을 목표로 한다. 이를 위해 운용사의 판단에 따라 비교지수 구성종목 외의 유망 종목을 포트폴리오에 편입하거나, 각 종목의 투자 비중을 적극적으로 조절하는 전략을 사용한다.
엔비디아의 사업 영역이 단순 GPU 생산을 넘어 데이터센터 전체를 아우르는 AI 인프라 기업으로 진화함에 따라, ETF의 포트폴리오도 이에 맞춰 공급망 전반을 포괄하는 방향으로 리밸런싱을 단행하는 등 시장 변화에 기민하게 대응하는 모습을 보여준다.
3.주요 편입 종목 및 운용 정보
운용사는 한국투자신탁운용(ACE)이며, 총보수는 연 0.45% (운용보수 0.42% 포함) 수준이다. 2024년 6월 11일에 상장되었으며, 퇴직연금 및 개인연금 계좌에서도 투자가 가능하다.
포트폴리오 최상단에는 역시나 엔비디아가 약 21~25%의 비중으로 자리 잡고 있으며, 그 뒤를 이어 TSMC, SK하이닉스, VERTIV, 마이크론 테크놀로지, ARM 홀딩스 등 반도체 생산, 설계, 장비 관련 핵심 기업들이 높은 비중으로 편입되어 있다.
2025년 12월, AI 시장이 본격적인 경쟁 국면에 돌입했다는 판단하에 긴급 리밸런싱을 실시하여, GPU 생산에 필수적인 TSMC와 SK하이닉스를 최상위 종목으로 편입하고 Arm Holdings, ASE Technology, Vertiv 등 데이터센터 공급망 전반을 포괄하도록 포트폴리오를 재구성한 바 있다.
4.AI 시대의 필수템? 엔비디아와 친구들
엔비디아 주식을 사고는 싶지만 특유의 무시무시한 변동성에 밤잠 설치는 투자자들을 위해 탄생한 일종의 '엔비디아 순한맛' 버전이라고 할 수 있다. 포트폴리오의 약 4분의 1을 엔비디아로 채워 AI 시장 성장의 핵심 동력을 놓치지 않으면서도, 나머지는 TSMC, SK하이닉스 같은 밸류체인상의 깐부 기업들로 채워 안정감을 더했다. 덕분에 엔비디아 주가가 고공행진 할 때는 함께 웃고, 혹여나 미끄러질 때는 다른 친구들이 손잡아주는 효과를 기대해볼 수 있다. 실제로 2025년 한 해 동안 엔비디아 개별 종목의 변동성은 50%를 넘었지만, 비슷한 컨셉의 채권혼합형 상품은 18%대에 머무르기도 했다.
5.액티브의 묘미, 매니저를 믿어봐
이 ETF의 가장 큰 특징 중 하나는 '액티브'라는 이름에 걸맞게 펀드매니저가 시장 상황에 따라 종목을 유연하게 교체하며 초과 수익을 추구한다는 점이다. 가만히 앉아서 지수만 따라가는 패시브 ETF와는 달리, AI 산업의 구조적 변화가 감지되면 "이건 못 참지"를 외치며 곧바로 긴급 리밸런싱에 들어가는 식이다. 예를 들어, 엔비디아가 단순한 칩 제조사를 넘어 AI 데이터센터 솔루션 기업으로 진화하는 흐름을 포착하고 데이터센터 공급망 관련 기업들의 비중을 확대하는 식의 기민한 움직임을 보여준다. 물론, 이러한 매니저의 판단이 항상 옳을 수는 없다는 점은 감안해야 한다.