ACE 중국과창판STAR50
1.종목 개요
국내 최초로 중국판 나스닥이라 불리는 과창판(STAR Market)의 핵심 우량주 50개에 투자하는 상장지수펀드(ETF)이다. 중국의 기술 자립을 목표로 하는 국가적 지원을 받는 첨단 기술 기업들에 집중적으로 투자하여, 중국의 차세대 성장 동력에 올라탈 수 있는 기회를 제공한다는 컨셉을 가지고 있다.
이 ETF는 중국 본토 주식에 직접 투자하는 상품으로, 위안화 환율 변동에 노출되는 환노출형 상품이다. 따라서 기초지수의 성과뿐만 아니라 위안화의 가치 변동이 수익률에 직접적인 영향을 미치므로, 투자 시에는 이 점을 반드시 고려해야 한다.
2.기초지수 및 추종 전략
기초지수는 ‘상해거래소 과학혁신기업 50 지수(SSE Science and Technology Innovation Board 50 Index, 약칭 STAR50)’로, 중국 상해거래소 과창판에 상장된 종목 중 시가총액과 유동성이 가장 큰 50개 기업을 선정하여 구성된다. 이 지수는 반도체, 신재생에너지, 바이오 등 중국 정부가 집중적으로 육성하는 첨단 산업 분야의 기업들을 주로 담고 있어 '중국의 기술주 바로미터'로도 불린다.
이 상품은 기초지수를 완전 복제하는 방식으로 운용된다. 즉, 기초지수를 구성하는 50개 종목을 모두 편입하고 각 종목의 비중을 지수와 거의 동일하게 유지하여 지수의 움직임을 그대로 따라가도록 설계되었다. 이를 통해 투자자들은 개별 기업에 대한 심층 분석 없이도 소액으로 과창판의 핵심 우량주 전체에 분산 투자하는 효과를 누릴 수 있다.
지수 구성 종목은 매년 4번, 3월, 6월, 9월, 12월의 두 번째 금요일 다음 영업일에 정기적으로 변경된다. 이러한 주기적인 리밸런싱을 통해 시장 상황의 변화를 반영하고, 지속적으로 성장 가능성이 높은 기업들을 편입하여 지수의 대표성을 유지한다.
3.주요 편입 종목 및 운용 정보
운용사는 한국투자신탁운용이며, 총보수는 연 0.49%이다. 이 총보수에는 운용보수, 지정참가회사(AP) 보수, 신탁업자 보수, 일반사무관리회사 보수 등이 모두 포함되어 있다.
2024년 5월 기준으로 주요 구성 종목 상위 10개는 SMIC(중신궈지), TRANSMISSION HOLDINGS, KINGSOFT OFFICE, MGI, Trina Solar, JINKO SOLAR, DAQO NEW ENERGY, AMEC, MONATGE TECHNOLOGY, CHANGXIN MEMORY TECHNOLOGIES 등으로 구성되어 있으며, 이들 상위 10개 종목이 전체 자산의 약 52%를 차지한다.
이 ETF의 순자산총액은 약 363억 원 수준이며, 1좌당 순자산가치(NAV)는 6,700원대에서 움직이고 있다. 설정일은 2021년 12월 21일이다.
4.중국 증시의 아이돌 연습생, 과창판
중국판 나스닥을 꿈꾸며 야심 차게 출범한 과창판은 한때 '중국의 미래'로 불리며 투자자들의 기대를 한 몸에 받았다. 하지만 미중 무역분쟁과 중국 내 경기 둔화라는 거대한 파도를 만나면서, 데뷔 초의 화려했던 스포트라이트가 다소 바래진 모습이다. 마치 거대 기획사의 유망주로 불렸지만, 예상치 못한 스캔들이나 실력 논란으로 잠시 주춤하는 아이돌 연습생과 같은 신세랄까. 그럼에도 불구하고 중국 정부의 전폭적인 지지와 기술 굴기라는 원대한 꿈을 품고 있기에, 언젠가 화려하게 비상할 날을 기다리는 잠룡이라는 평가도 공존한다.
5.분배금, 그거 먹는 건가요
이 ETF는 분배금(배당) 지급 내역이 없다. 대부분의 성장주, 특히 기술주 중심의 ETF들이 배당보다는 기업의 성장을 통한 자본 차익을 추구하는 경향이 있는데, 이 상품 역시 과창판의 성장성에 베팅하는 상품 특성상 분배금을 지급하지 않는 정책을 유지하고 있다. 투자자 입장에서는 매년 통장에 찍히는 소소한 즐거움은 없지만, 대신 편입된 기업들의 잉여금이 성장을 위한 재투자로 이어져 더 큰 주가 상승으로 돌아올 것을 기대하는 '장기 존버'형 투자에 더 적합하다고 볼 수 있다.