PLUS 미국달러SOFR금리액티브(합성)

• 이 ETF는 'Solactive SOFR Daily Total Return Index'를 비교지수로 삼는다. 이 지수는 뉴욕연방준비은행(New York Fed)이 매일 아침 산출하여 공표하는 SOFR 금리를 기반으로 하며, 이를 누적수익률 방식으로 계산하여 글로벌 지수산출기관인 Solactive가 발표한다.

• SOFR(Secured Overnight Financing Rate) 금리는 미국 국채를 담보로 하는 하루짜리 환매조건부채권(Repo) 거래 금리를 의미하며, 사실상 부도 위험이 없는 무위험 금리로 간주된다. 이는 과거 금융시장의 기준금리 역할을 하던 리보(LIBOR) 금리가 담합 사태 등으로 신뢰를 잃자 이를 대체하기 위해 만들어진 새로운 기준금리다.

• 이 ETF는 액티브 운용 방식을 채택하고 있어, 단순히 지수를 추종하는 것을 넘어 초과 수익을 목표로 한다. 이를 위해 SOFR 관련 장내외파생상품에 주로 투자하며, 추가적으로 달러 표시 채권 매매나 달러 Repo(환매조건부채권) 거래 등의 전략을 활용할 수 있다. 또한, 환율 변동에 대한 별도의 헤지를 실시하지 않는 환노출형 상품으로, 원/달러 환율 상승 시 추가적인 환차익을 기대할 수 있다.

• 이 ETF는 한화자산운용에서 운용하며, 총보수는 연 0.0900% 수준이다. 다만, 이는 운용보수, 신탁보수 등을 합한 총보수이며, 실제 투자자가 부담하는 비용에는 기타비용과 매매중개수수료 등이 추가될 수 있으므로 투자설명서를 통해 최종 비용을 확인하는 것이 좋다.

• 합성 ETF의 특성상 이 상품은 실제 달러나 채권을 직접 포트폴리오에 담지 않는다. 대신 스왑(Swap) 계약이라는 파생상품을 통해 거래상대방과의 계약으로 SOFR 금리 수익률을 복제하는 구조를 가진다. 따라서 운용 정보에서 가장 중요한 것은 스왑 계약의 거래상대방이 누구인지, 그리고 그들의 신용도가 얼마나 안정적인지 확인하는 것이다.

• 투자자는 증권사 MTS나 HTS를 통해 소액으로 간편하게 투자할 수 있으며, 퇴직연금(DC/IRP) 계좌에서도 70% 한도 내에서 투자가 가능하다. 이는 달러 예금처럼 만기가 정해져 있지 않고, 주식처럼 쉽게 사고팔 수 있어 단기 자금 운용에 유리하게 작용한다.

최근 고금리 기조가 이어지면서 하루만 맡겨도 이자를 주는 파킹통장의 인기가 식을 줄 모른다. 그런데 이 파킹통장을 원화가 아닌 미국 달러로 굴릴 수 있다면 어떨까? 바로 이 ETF가 그 역할을 대신해준다. 미국 기준금리가 한국보다 높은 상황에서, 이 ETF는 미국의 무위험 금리인 SOFR를 매일 복리로 쌓아주기 때문에 사실상 '달러 파킹' 계좌로 활용하기에 안성맞춤이다. 특히 환율이 오를 것 같다는 생각이 들 때, 원화를 달러 자산으로 바꾸어 놓는 용도로도 적합하며, 이 과정에서 발생하는 이자 수익은 덤이다.

이 ETF에 투자해서 수익이 발생했을 경우, 세금은 어떻게 될까? 국내 주식형 ETF와는 달리 매매차익에 대해 15.4%의 배당소득세가 과세된다는 점을 기억해야 한다. 즉, ETF를 매도하여 얻은 이익과 보유 기간 동안 받은 분배금에 대해 모두 세금이 부과된다. 다만, 연간 금융소득(이자소득+배당소득)이 2,000만 원을 초과할 경우 금융소득종합과세 대상이 될 수 있으므로, 자신의 금융소득 규모를 고려하여 투자 전략을 세우는 것이 현명하다.