PLUS TDF2060액티브

• 모닝스타(Morningstar)가 산출하는 'Morningstar Korea Lifetime Allocation Moderate 2060 Index'를 비교지수로 삼는다. 하지만 지수를 그대로 복제하는 패시브 ETF가 아니라, 펀드매니저가 재량으로 종목과 비중을 조절하며 초과 수익을 추구하는 '액티브' ETF에 해당한다.

• 이 상품의 핵심 운용 전략은 글라이드패스(Glide Path)로, 항공기가 활주로에 서서히 고도를 낮추며 착륙하는 모습에 비유된다. 2060년이라는 목표 시점(Target Date)에 가까워질수록 자산 포트폴리오의 위험자산 비중을 점진적으로 줄여나가며 변동성을 관리하는 것이 특징이다.

• 자산 축적 단계인 초기에는 포트폴리오 내 위험자산 비중을 약 80% 수준까지 유지하여 수익률을 극대화하고, 은퇴 시점이 다가오면 안전자산 비중을 점차 늘려 안정적인 자산 보존을 꾀한다. 2030년까지 위험자산 최대 한도인 80%에 가까운 주식 비중을 유지할 수 있어, 장기 투자를 통한 성과 창출에 유리한 구조를 가지고 있다.

• 운용은 한화자산운용이 맡고 있으며, 총 보수는 연 0.2% 수준이다. 이는 집합투자업자 보수 0.16%, 지정참가회사 보수 0.005%, 신탁업자 보수 0.02%, 일반사무관리회사 보수 0.015%를 모두 포함한 비용이다.

• 국내외 다양한 ETF에 분산 투자하는 재간접 형태로 운용된다. 주요 편입 종목을 살펴보면 'iShares MSCI World ETF', 'PLUS 미국S&P500성장주', 'iShares Core MSCI Emerging Markets ETF', 'iShares Core S&P 500 ETF' 등 선진국과 신흥국 주식 ETF는 물론, 'PLUS 종합채권(AA-이상)액티브', 'iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF' 등 국내외 채권 ETF를 골고루 담고 있다.

• 분배금은 지급 사유가 발생할 경우 1월, 4월, 7월, 10월의 마지막 영업일 및 회계기간 종료일에 지급될 수 있다. 2022년 6월 30일에 상장되었으며, 1주 단위로 거래가 가능하다.

사회초년생이나 투자를 처음 시작하는 '주린이'에게 은퇴 준비는 안드로메다만큼이나 멀게 느껴지는 이야기일 수 있다. 당장 다음 달 카드값도 막막한데 30-40년 뒤를 고민하라는 건 어불성설처럼 들릴지도 모른다. 이 ETF는 바로 그런 투자자들을 위해 "아무것도 묻지도 따지지도 않고 그냥 사서 묻어두기만 하라"는 컨셉을 제시한다. 2060년이라는 먼 미래의 은퇴 시점에 맞춰 자동으로 위험자산과 안전자산의 비중을 조절해주니, 투자자가 일일이 시장 상황을 살피고 포트폴리오를 리밸런싱하는 수고를 덜어준다. 마치 목적지만 입력하면 알아서 최적의 경로로 운행하는 자율주행 자동차처럼, 투자자는 그저 연금 계좌에 이 ETF를 담아두기만 하면 되는 셈이다.

퇴직연금(DC/IRP) 계좌에서는 원칙적으로 위험자산에 70%까지만 투자할 수 있지만, TDF는 예외적으로 100% 투자가 허용된다. 이 때문에 연금 계좌 내에서 주식 비중을 최대한으로 높여 공격적인 운용을 원하는 투자자들 사이에서 '치트키'처럼 활용되기도 한다. 'PLUS TDF2060액티브'는 국내 상장된 TDF ETF 중에서도 2030년까지 주식 비중을 80%에 가깝게 유지하는 가장 공격적인 글라이드패스를 가지고 있어, 장기적인 고수익을 추구하는 투자자들에게 매력적인 선택지가 될 수 있다. S&P500 지수와 비슷한 수익률을 보이면서도 변동성은 더 낮게 관리되었다는 운용사의 설명은 이러한 공격적인 운용 속에서도 안정성을 잃지 않으려는 노력을 보여준다.