RISE 테슬라고정테크100

한국경제신문사가 산출하고 발표하는 'KEDI 테슬라고정테크100 지수'를 기초지수로 삼는다. 이 지수는 1좌당 순자산가치의 변동률이 기초지수의 변동률과 유사하게 움직이도록 설계되어, 투자자는 이 ETF를 통해 해당 지수의 성과를 그대로 따라갈 수 있다.

포트폴리오의 25%는 테슬라 단일 종목으로 고정하고, 나머지 75%는 KEDI 미국테크100 지수에 포함된 종목 중에서 테슬라를 제외한 99개 종목으로 채워 운용하는 독특한 방식을 취한다. 이를 통해 테슬라의 주가 퍼포먼스를 일정 부분 확보하면서도, 나머지 기술주들을 통해 시장 전체의 흐름을 놓치지 않으려는 전략적 고민이 엿보인다.

KEDI 미국테크100 지수는 미국의 제조, 정보, 전문·과학 및 기술 서비스 등에 해당하는 상장 주식 중 유동시가총액과 성장성을 고려해 100개 종목을 선정한 지수다. 즉, 이 ETF는 테슬라라는 강력한 엔진에 더해, 미국 기술 산업을 이끄는 다양한 우량 기업들을 함께 태우고 달리는 자동차에 비유할 수 있다.

운용은 KB자산운용이 맡고 있으며, 'RISE'라는 브랜드 이름으로 출시되었다. 총 보수는 연 0.2% 수준이지만, 투자자는 운용보수 외에 판매, 수탁, 사무관리보수 등을 포함한 총보수비용(TER)과 기타비용까지 꼼꼼히 따져봐야 한다.

2026년 2월 기준으로 포트폴리오 최상단에는 당연히 테슬라가 약 25%의 비중으로 자리 잡고 있으며, 그 뒤를 이어 마이크로소프트, 애플, 엔비디아, 아마존닷컴, 메타 플랫폼스 등 미국 빅테크 기업들이 이름을 올리고 있다. 이는 테슬라의 독주에 더해, 미국 기술주 시장의 거인들과 함께 성장하는 구조임을 명확히 보여준다.

설정 단위는 50,000좌이며 현금 설정 방식으로 이루어지나, 한국거래소에서는 1주 단위로 편리하게 거래할 수 있다. 이는 소액 투자자들도 부담 없이 접근하여 테슬라와 미국 기술주에 분산 투자하는 효과를 누릴 수 있게 하는 장점이다.

이 상품은 강력한 '테슬람(테슬라+이슬람)' 신앙을 가졌지만 계란을 한 바구니에 담는 건 두려운 투자자와, 나스닥 지수는 추종하고 싶지만 어딘가 모르게 밋밋하다고 느끼는 투자자 모두를 만족시키려는 시도처럼 보인다. 한쪽에는 '일론 머스크'라는 혁신의 아이콘을, 다른 한쪽에는 미국 기술 산업의 펀더멘털을 배치함으로써 양쪽의 장점을 모두 취하려는 전략이다. 덕분에 커뮤니티에서는 "혁신과 안정, 두 마리 토끼를 잡으려다 둘 다 놓치는 것 아니냐"는 농담 섞인 우려와 "이 정도면 분산투자의 교과서"라는 긍정적 평가가 공존한다.

미국 주식에 기반한 상품이므로 주가의 등락뿐만 아니라 원·달러 환율 변동에 직접적인 영향을 받는다. 즉, 테슬라와 미국 기술주들이 밤새 아무리 좋은 성과를 거두었다 해도, 다음 날 아침 원화 가치가 급등(환율 하락)하면 수익률이 기대에 미치지 못하거나 심지어 손실을 볼 수도 있다. 반대로 주가가 지지부진해도 환율이 오르면 의외의 환차익을 얻는 '어부지리' 상황도 발생할 수 있으니, 투자자는 항상 환율이라는 또 다른 변수를 염두에 두어야 한다. 미국 증시가 휴장하는 날에는 오직 환율 변동에 의해서만 ETF의 순자산가치가 움직이기도 한다.

2025년 5월에 상장된 비교적 새로운 상품이라 아직 시장의 충분한 관심을 받지 못하고 있으며, 이로 인해 거래량이 많지 않은 편이다. 거래량이 적다는 것은 내가 원하는 가격에 바로 사고팔기 어려울 수 있다는 의미이며, 이는 유동성 공급자(LP)가 제시하는 매수·매도 호가의 차이(스프레드)가 벌어지는 결과로 이어질 수 있다. 따라서 단기적인 시세차익을 노리기보다는 장기적인 관점에서 적립식으로 모아가는 전략이 더 유효할 수 있다.