RISE 팔란티어고정테크100

이 상품은 한국경제신문사가 산출하는 'KEDI 팔란티어고정테크100 지수'를 기초지수로 추종한다. 지수 이름에서 알 수 있듯, 포트폴리오의 핵심 전략이 명확하게 드러나는 직관적인 네이밍 센스를 자랑한다.

추종 전략의 핵심은 '25% 고정 비중' 룰이다. 전체 포트폴리오에서 팔란티어 주식의 비중을 항상 25%로 유지하고, 나머지 75%는 'KEDI 미국테크100 지수' 구성 종목들로 채우는 방식이다. 팔란티어 주가가 오르든 내리든 분기별로 리밸런싱을 통해 이 25% 비중을 칼같이 맞추는 것이 특징이다.

나머지 75%를 차지하는 'KEDI 미국테크100 지수'는 미국의 정보기술, 제조업, 전문과학기술 서비스 등 다양한 분야에 걸쳐 성장성과 유동성을 고려해 선정한 100개 기술주로 구성된다. 이를 통해 팔란티어라는 단일 종목에 대한 쏠림 현상을 완화하고, 미국 기술주 전반의 상승 흐름에도 동참하는 효과를 노린다.

발행사(자산운용사)는 KB자산운용이며, RISE라는 브랜드명을 사용한다. 총 보수는 연 0.20% 수준으로, 비슷한 콘셉트의 다른 상품들과 유사한 수준을 유지하고 있다.

2026년 3월 기준으로 팔란티어(Palantir Technologies Inc)가 약 24.19%로 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 그 뒤를 엔비디아(NVIDIA Corp), 애플(Apple Inc), 알파벳(Alphabet Inc), 마이크로소프트(Microsoft Corp) 등이 잇고 있다. 이는 기초지수 추종 전략에 따라 팔란티어에 25%를 할당하고, 나머지를 미국 대표 기술주로 채운 결과다.

2025년 5월 13일에 상장되었으며, 증권상장지수투자신탁(ETF)이 아닌 상장지수증권(ETN)으로 분류된다. 분배금(배당)은 3월, 6월, 9월, 12월의 마지막 영업일을 기준으로 지급될 수 있으나, 현재까지 유의미한 분배금 지급 이력은 확인되지 않고 있다.

이 상품의 성패는 사실상 팔란티어의 주가에 달려있다고 해도 과언이 아니다. 미국 정부와 국방, 정보기관을 주요 고객으로 확보하며 'AI 시대의 록히드 마틴'이라는 별명을 얻은 팔란티어는, 그 독점적인 데이터 분석 기술력과 강력한 네트워크 효과를 바탕으로 장기적인 성장 가능성을 높게 평가받는다. 이 상품에 투자한다는 것은 단순히 AI 테마에 투자하는 것을 넘어, 미국 중심의 기술 패권과 국방 산업의 미래에 베팅하는 것과 같은 의미를 지닌다. 마치 믿음의 영역과도 같아서, 팔란티어의 미래 가치를 믿는 투자자들에게는 75%의 기술주 분산투자가 오히려 성장의 발목을 잡는 족쇄처럼 느껴질 수도 있다.

국내 투자 환경상 연금계좌에서는 해외 개별주식을 직접 담을 수 없다는 제약이 존재한다. 이러한 상황에서 특정 종목의 성장성에 확신이 있는 투자자들에게 이 ETN은 사막의 오아시스와도 같은 존재다. 팔란티어에 25%라는 고정 비중으로 투자하면서도 연금계좌의 세제 혜택을 누릴 수 있다는 점은 분명한 장점이다. 하지만 이는 '단일 종목 리스크'라는 양날의 검을 품고 있음을 의미한다. 만약 팔란티어가 예상과 다른 방향으로 흘러가거나 심각한 악재에 부딪힐 경우, 나스닥 100 지수가 상승하더라도 이 ETN의 수익률은 처참하게 무너질 수 있다. 안정적인 지수 추종 상품인 줄 알고 연금계좌에 장기 투자했다가 예상치 못한 변동성에 눈물을 흘릴 수도 있다는 점을 명심해야 한다.

결국 이 상품의 존재 이유는 '나스닥 100' 지수 대비 초과수익 달성 여부로 귀결된다. 실제로 과거 특정 기간 동안에는 팔란티어의 주가 상승에 힘입어 나스닥 100 지수를 상회하는 성과를 보여주기도 했다. 그러나 이는 철저히 과거의 데이터일 뿐, 미래를 보장하지는 않는다. '팔란티어 25% + 나스닥 100 75%'라는 구조는 상승기에는 더 높은 수익률을 안겨줄 수 있지만, 반대로 하락기에는 더 큰 낙폭을 기록할 수 있다는 의미이기도 하다. 결국 투자자는 팔란티어라는 단일 기업에 대한 분석과 믿음을 바탕으로, 나스닥 100이라는 안정적인 지수를 버리고 이 '업그레이드' 혹은 '리스크 테이킹' 버전을 선택할 것인지 스스로 결정해야 하는 숙제를 안게 된다.