TIGER 미국배당다우존스

• 이 상품은 'Dow Jones U.S. Dividend 100 Index'를 기초지수로 삼아 운용된다. 이 지수는 단순히 배당을 많이 주는 기업이 아니라, 최소 10년 이상 꾸준히 배당을 지급해 온 이력이 있고, 재무 건전성과 성장성까지 뛰어난 100개의 미국 기업을 엄선하여 구성된다. 한마디로 '배당의 퀄리티'를 중요하게 생각하는 지수라고 할 수 있다.

• 단순히 과거 배당 이력만 보는 것이 아니라, 잉여현금흐름 대비 부채비율, 자기자본이익률(ROE), 5년 배당성장률 등과 같은 깐깐한 펀더멘털 지표를 종합적으로 평가하여 투자 대상 기업을 선정한다. 이러한 과정을 통해 일시적으로 배당을 많이 주는 '반짝 기업'이 아닌, 장기적으로 꾸준히 배당을 늘려나갈 수 있는 잠재력을 가진 진정한 우량 기업만을 골라 담는다.

• 매년 3월 정기적으로 포트폴리오를 재조정하여 시장 상황의 변화에 대응하며, 특정 종목의 비중이 4%를 넘지 않도록, 특정 섹터의 비중이 25%를 넘지 않도록 제한하는 원칙을 통해 위험을 분산한다. 이는 개별 기업의 돌발 악재가 전체 ETF의 성과에 미치는 충격을 최소화하고, 안정성을 높이는 역할을 한다.

• 대한민국 굴지의 자산운용사인 미래에셋자산운용에서 운용을 책임지고 있다. 총 보수는 연 0.01%로 매우 낮은 수준이며, 여기에 기타비용과 매매중개수수료 등을 모두 포함한 실질 비용인 총보수비용비율(TER)은 2024년 4월 기준 0.17%이다. 장기 투자 시 수익률을 갉아먹는 비용 부담이 적다는 것은 상당한 장점이다.

• 2024년 5월 기준으로 텍사스 인스트루먼트, 암젠, 브로드컴, 록히드 마틴, 펩시코, 코카콜라 등 이름만 들어도 알만한 글로벌 초우량 기업들이 포트폴리오의 상위권을 차지하고 있다. 특정 산업에 치우치지 않고 금융, 산업재, 필수소비재, 헬스케어, IT 등 다양한 섹터에 골고루 분산 투자하여 안정성을 꾀한 모습이다.

• 2023년 6월 20일에 상장되었으며, 매달 마지막 영업일을 기준으로 투자자들에게 분배금을 지급한다. 개인연금(IRP)이나 퇴직연금(DC) 계좌에서도 투자가 가능해 노후를 대비하는 연금 투자자들에게도 매력적인 선택지가 될 수 있다. 특히 연금 계좌에서 투자할 경우, 배당소득세(15.4%) 대신 낮은 세율의 연금소득세(3.3~5.5%)가 적용되는 과세 이연 혜택을 누릴 수 있어 실질 수익률을 높이는 데 유리하다.

'TIGER 미국배당다우존스' ETF는 마치 서울 요지에 잘 사둔 오피스텔처럼 매달 꼬박꼬박 현금을 입금해 주는, 이른바 '월세 받는 ETF'로 통한다. 경제적 자유를 꿈꾸는 파이어족이나 안정적인 현금 흐름을 원하는 은퇴 생활자들에게는 그야말로 꿈의 아이템인 셈이다. 2023년 상장 이후 단 한 번도 거르지 않고 매월 분배금을 지급해 왔으며, 2024년에는 주당 30원 안팎의 배당금을 꾸준히 지급하며 투자자들의 기대를 충족시키고 있다. 물론 기업들의 실적이나 시장 상황에 따라 배당금액이 변동될 수는 있지만, 이 ETF가 담고 있는 기업들이 수십 년간 배당을 늘려온 저력 있는 곳들이라는 점을 감안하면, 장기적으로는 월세가 계속 오르는 효과를 기대해 볼 만하다.

이 ETF는 미국 주식에 투자하면서도 원화로 거래하기 때문에 환율 변동이라는 변수를 필연적으로 안고 간다. 달러 가치가 치솟는 '킹달러' 현상이 나타나면, 미국 주식 시장이 잠잠하더라도 가만히 앉아서 환차익이라는 쏠쏠한 부수입을 챙길 수 있다. 반대로 원화가 강세를 보이면 미국 주식 시장이 훨훨 날아가도 환율 때문에 수익률이 깎이는 속 쓰린 경험을 할 수도 있다. 이처럼 환율은 때로는 효자 노릇을, 때로는 불효자 노릇을 하는 양날의 검과 같다. 하지만 이 ETF의 본질은 결국 '꾸준히 성장하는 미국 우량 기업에 장기 투자하여 배당과 시세차익을 함께 누리는 것'에 있다. 단기적인 환율 변동에 일희일비하기보다는, 10년, 20년 뒤에도 굳건히 살아남아 더 많은 배당을 줄 기업들의 펀더멘털에 집중하는 것이 현명한 투자자의 자세일 것이다.