TIGER 미국필라델피아AI반도체나스닥

나스닥에서 30여 년 만에 새롭게 발표한 'PHLX US AI Semiconductor Index(ASOX)'를 기초지수로 추종한다. 이 지수는 미국 증시에 상장된 기업 중 AI 반도체 밸류체인을 구성하는 장비, 팹리스, IP 및 설계, 패키징, 파운드리 5개 분야의 시가총액 상위 최대 20개 기업을 선별하여 담는다.

시가총액 가중 방식을 사용하되, 개별 종목의 비중 상한을 두는 '수정 시가총액 가중 방식'을 채택하여 특정 종목 쏠림을 방지한다. 시가총액 1위 종목은 20%, 2위는 17%, 3위는 15%, 그리고 나머지 종목들은 12%로 비중이 제한되어 안정성을 더했다.

미국에 상장된 주식에 자산의 60% 이상을 투자하며, 별도의 환헤지를 실행하지 않는 환노출(Unhedged) 상품이다. 따라서 기초지수의 성과뿐만 아니라 원/달러 환율 변동이 수익률에 직접적인 영향을 미치므로, 투자 시 환율 움직임을 함께 고려하는 것이 바람직하다.

운용사는 국내 ETF 시장의 강자인 미래에셋자산운용이 맡고 있으며, ETF 브랜드의 신뢰도를 중시하는 투자자들에게 어필할 수 있는 부분이다. 총 보수는 연 0.49%로 책정되어 있으나, 기타 비용 및 매매수수료 등을 포함한 실질 부담 비용은 이보다 소폭 높을 수 있음을 인지해야 한다.

2026년 3월 기준으로, 인공지능 칩의 절대강자 엔비디아(NVIDIA Corp)가 약 18.8%로 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 세계 1위 파운드리 기업 TSMC(TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING)가 약 17.3%로 그 뒤를 잇는다. 이 외에도 ASML, 브로드컴(Broadcom Inc), AMD, 어플라이드 머티리얼즈(Applied Materials Inc) 등 반도체 업계를 대표하는 굵직한 기업들이 상위 10위권을 형성하며 포트폴리오의 무게감을 더해주고 있다.

| 종목명 | 비중(%) |

이 ETF가 추종하는 ASOX 지수는 전통적인 필라델피아 반도체 지수(SOX)의 업그레이드 버전이라고 할 수 있는데, 가장 큰 차이점은 바로 '선택과 집중'이다. 기존 SOX 지수가 메모리, 비메모리를 가리지 않고 반도체 산업 전반을 넓게 담는 그물과 같았다면, ASOX 지수는 오직 AI의 두뇌와 심장을 만드는 기업들만 정밀 타격하는 작살과 같다. 인텔이나 삼성전자 같은 종합반도체기업(IDM)을 과감히 제외하고, AI 연산에 필수적인 GPU를 설계하는 팹리스, 그 설계를 현실로 만들어주는 파운드리, 그리고 이 모든 과정을 가능하게 하는 장비 기업에 집중한다. 이는 마치 잘 나가는 아이돌 그룹에서 비주얼, 보컬, 댄스 담당 에이스 멤버만 뽑아 유닛을 결성한 것과 같아서, AI 반도체라는 테마의 성장 과실을 온전히 누리고 싶은 투자자들에게 훨씬 매력적인 선택지를 제공한다.

반도체 성장주에 투자하는 ETF 특성상 높은 배당수익률을 기대하기는 어렵지만, 그래도 주주들을 위해 분기마다 꼬박꼬박 분배금을 지급하며 최소한의 성의를 보여주고 있다. 지급되는 분배금은 2025년과 2026년 기록을 보면 주당 10원대 안팎으로, "이걸로 부자 되겠다"는 생각보다는 "치킨값에 보태 쓰거나, 커피 한 잔 사 마실 소소한 용돈이 생긴다" 정도로 생각하면 마음이 편하다. 투자의 주된 목적은 어디까지나 AI 반도체 기업들의 주가 상승에 따른 시세차익이 되어야 하며, 분배금은 그저 투자 여정에서 만나는 소소한 보너스나 마찬가지다. 하지만 이렇게 작게나마 현금 흐름이 발생한다는 것은 장기 투자를 이어가는 데 있어 심리적인 안정감을 주고, 복리 효과를 노려 재투자의 실탄으로 활용할 수도 있다는 점에서 긍정적으로 평가할 만하다.