TIGER 미국AI빅테크10

한국경제신문(KEDI)에서 산출하는 'KEDI 미국AI빅테크10 지수(PR)'를 추종한다. 이 지수는 미국 나스닥이나 뉴욕증권거래소에 상장된 시가총액 100억 달러 이상 기업들을 대상으로 한다.

단순히 시가총액이 크다고 편입되는 것이 아니라, 'AI', 'AI Innovation', 'AI Disruption' 등의 키워드를 기준으로 거대 언어 모델(LLM)을 활용해 AI 관련성이 높은 기업 15개를 우선 선별한다. 이후 주가이익성장비율, 영업이익률, 매출성장률 등 정량적인 지표를 추가로 평가하여 최종 10개 종목을 선정하는 나름의 까다로운 과정을 거친다.

선정된 10개 종목은 유동시가총액 가중방식으로 비중이 결정되며, 특정 종목의 쏠림을 방지하기 위해 한 종목당 최대 비중은 20%로 제한된다. 지수 리밸런싱은 매년 3, 6, 9, 12월, 총 4차례 이루어져 시장의 변화에 능동적으로 대응하고자 한다.

운용사는 국내 ETF 시장의 강자인 미래에셋자산운용이 맡고 있다. 총보수는 연 0.3% 수준으로, 운용보수 0.259%, 지정참가회사 보수 0.001%, 신탁업자 보수 0.02%, 일반사무관리회사 보수 0.02% 등으로 구성된다.

2026년 3월 기준, 주요 편입 종목으로는 엔비디아, 애플, 알파벳(구글), 마이크로소프트, 아마존닷컴, 브로드컴, TSMC, 메타 플랫폼스, 테슬라, ASML 등 이름만 들어도 누구나 알 법한 세계적인 AI 및 빅테크 기업들이 상위권을 차지하고 있다.

최초 상장일은 2024년 8월 27일이며, 순자산총액은 약 2,010억 원 규모(2026년 3월 12일 기준)이다. 분배금은 매 1월, 4월, 7월, 10월 마지막 영업일 및 회계기간 종료일에 지급될 수 있다.

이 ETF의 가장 큰 특징은 '선택과 집중'이라는 말로 요약할 수 있다. 나스닥 100 지수를 추종하는 QQQ가 100여 개 기업에 분산 투자하는 것과 달리, 이 상품은 단 10개의 기업에 모든 것을 건다. 이는 곧잘 양날의 검으로 작용하는데, 편입된 빅테크 기업들이 시장을 주도할 때는 QQQ를 아득히 뛰어넘는 퍼포먼스를 보여주지만, 반대로 이들이 조정을 받을 경우 하락의 고통 역시 몇 배로 커질 수 있음을 의미한다. 웬만한 강심장이 아니라면 롤러코스터 같은 변동성을 견디기 어려울 수 있다.

포트폴리오를 들여다보면 사실상 '제2의 미국 테크 TOP10 ETF'라고 봐도 무방할 정도다. AI라는 키워드를 내걸었지만, 결국 최종 선정된 기업들은 대부분 기존의 기술주 공룡들이다. 이 때문에 일각에서는 "이름만 바꾼 빅테크 ETF 아니냐"는 비판도 제기되지만, LLM을 이용한 정량적 평가를 통해 AI 관련성이 높은 기업을 걸러낸다는 점에서 차별점을 찾을 수 있다. 즉, 단순 빅테크가 아니라 'AI 시대에 가장 잘 나갈 것 같은 빅테크'를 정예 멤버로 꾸렸다는 점이 핵심이다.

커뮤니티에서는 주로 '미국 기술주에 대한 강력한 믿음을 가진 자들을 위한 최종 병기' 정도로 인식된다. 개별 종목을 고르기는 귀찮지만, 그렇다고 수많은 기업에 분산 투자하는 것은 성에 차지 않는 투자자들이 선택하는 경우가 많다. "어차피 미국 증시는 소수의 빅테크가 다 끌고 간다"는 '빅테크 불패 신화'를 믿는다면 가장 효율적인 투자 수단 중 하나로 꼽힌다.

이 상품의 파생형으로 'TIGER 미국AI빅테크10타겟데일리커버드콜 ETF'도 존재한다. 이는 기초자산의 주가 상승은 일부 포기하는 대신, 콜옵션 매도를 통해 매월 안정적인 배당금을 지급하는 전략을 구사하는 상품이다. 따라서 원본 상품이 시세 차익을 통한 자본 성장에 초점을 맞춘다면, 파생 상품은 꾸준한 현금 흐름을 중시하는 배당 투자자들에게 더 적합한 구조라 할 수 있다. 자신의 투자 성향이 성장을 추구하는 공격형인지, 안정적인 인컴을 추구하는 방어형인지에 따라 두 상품 중 하나를 선택하거나 조합하여 투자할 수 있다.