티엘비는 이미 DDR5·eSSD 쪽 고부가 제품 비중 확대로 실적이 올라오는 흐름인데, 2026년은 여기에 DDR5 8000급, SoCAMM, 안산2공장, 베트남 증설까지 같이 붙어서 실적 기울기가 한 단계 더 가팔라질 수 있는 해임.

특히 핵심은 SoCAMM인데, 엔비디아 베라 루빈 CPU에 소캠2가 탑재되고 CPU 양쪽에 4개씩 배치되는 구조가 유력해서, 단순 신제품이 아니라 적층 수 증가+공정 난도 상승+ASP 상승이 같이 붙는 고부가 아이템으로 봐야 함. 티엘비도 이미 국내·북미 고객사 퀄 테스트를 통과했고, 시장에선 2H26 본격화 기대가 커지는 중이라 회사가 잡아둔 초기 SoCAMM 매출 가이던스는 보수적일 가능성이 있음. 결국 지금 주가는 그냥 DDR5 수혜주가 아니라, SoCAMM 추정치 상향 + 증설 효과 + 믹스 개선까지 같이 반영될 수 있는 구간이라 눌림목에서는 BUY 시각이 유효해보임.