중국 A주 SoC 칩 기업들의 상반기 실적이 폭발적으로 개선됐다.

성진테크 순이익은 약 6배, 베이징쥔정은 4배 이상 증가했다. 다만 모든 기업이 같은 방식으로 성장한 것은 아니다. 일부는 가격 인상과 업황 회복이라는 사이클의 수혜를 받았고, 일부는 AI 관련 구조적 수요를 실적에 반영하기 시작했다. 결국 하반기 시장에서는 단순한 업황 수혜 기업과 AI 사업화를 실제로 보여주는 기업 사이의 차이가 더 선명해질 가능성이 크다. 중지쉬촹은 1.6T 광모듈 가격 급락설을 부인했고, GigaDevice는 10억 위안 이상 규모의 자사주 매입을 제안했다. 숫자는 뜨겁지만, 이제는 성장의 질을 따져봐야 한다.