본업 건기 쪽이 시장 우려보다 잘 버티고 있고, 북미는 데이터센터발 전력·인프라 투자까지 겹쳐 수요가 생각보다 질긴 편이라 사측 보수 가이던스보다 이익률이 더 나올 여지가 있음.

진짜 포인트는 엔진인데, 북미 데이터센터 전력 수요 급증으로 가스발전·온사이트 발전 수요가 커지고 있어서 2H26~27 엔진 믹스 개선이 실적으로 꽂힐 가능성이 큼. 거기에 이란 전쟁 이후 유가·가스 가격이 높은 레벨에 머물 수 있다는 전망까지 붙어서 Oil&Gas향 엔진도 서프라이즈 카드로 살아있는 상태임. 그래서 지금 주가는 그냥 건기주로 보면 아쉽고, 엔진 가치 재평가까지 같이 봐야 되는 자리라 이슈로 튀면 덜고 조정 주면 다시 담는 박스권 우상향 대응이 맞아보임.