AI 랠리, 빅테크서 반도체로 이동

AI 랠리의 중심이 빅테크에서 반도체로 옮겨가는 흐름 보이는 중임. 알파벳·아마존·애플·마이크로소프트·메타·엔비디아·테슬라를 묶은 ‘매그니피센트7’ 추종 ETF 상승률은 약 4%에 그쳤는데, S&P500 시가총액 증가분의 37%는 반도체주에서 나온 것으로 나타남. AI 기대감이 여전히 강하다는 뜻이지만, 동시에 상승 동력이 특정 업종에 과하게 몰리고 있다는 신호이기도 함. 반도체가 계속 시장을 끌고 가면 지수는 강해 보여도 실제로는 일부 종목에 의존하는 장세가 될 수 있음. 지금은 AI라는 큰 방향보다 그 안에서 자금이 어디로 쏠리고 있는지를 더 조심해서 봐야 한다고 판단함.