삼성 HBM4, 진짜 SK하이닉스 따라잡나

삼성 HBM4 수율 80% 반전 소식만 보면 내년 상반기 SK하이닉스를 바로 따라잡을 것처럼 보임. 다만 수율 개선과 실제 경쟁력은 조금 다른 문제임. HBM은 적층 과정까지 살아남는 양품 다이를 얼마나 안정적으로 늘리느냐가 핵심이라, 제조 기준을 이 방향으로 돌렸다는 점은 긍정적이지만 아직 양산 규모와 고객 인증까지 확인할 필요 있음. SK하이닉스 입장에서는 분명한 경고 신호임. 삼성의 기술 격차가 벌어지는 국면이 아니라, 수율과 생산성으로 격차를 좁히는 단계에 들어섰다는 의미이기 때문임. 결국 내년 상반기 판세는 수율 숫자 하나보다 HBM4의 실제 출하량, 고객 채택, 적층 안정성이 결정할 가능성이 큼. SK하이닉스의 우위가 당장 무너진다고 보긴 이르지만, 독주 프리미엄은 점점 약해질 수 있음.