드디어 DD01이 세계 최고의 MASH치료제가 되었다.

​ 디앤디가 DD01 임상에 대성공 하면서 앞으로 45조 MASH시장을 석권하게 되었다 ​ 지난달 디앤디의 2265억원 자금유치 성공 내용을 보면, ​ 국내 + 해외 기관 혼합으로 해외 비중은 약 30% 수준. 앵커 투자자가 존재(DS, Weiss) 하고 총액 2,265억. ​ 특히, 미국 바이오 전문 헤지펀드 Weiss가 직접 500억원 투자가 들어왔는데 이것은 이미 DD01이 대규모 LO 성공확률이 높다는 의미. ​ 이에 따라, 디앤디 올해 목표주가 35만으로 상향 (적정시총은 일단 15조.) ​ 그 근거를 보면, ​ 화이자의 멧세라 인수금액은 최대 약 100억 달러(한화 약 14조 원) 이며, 주당 최대 86.25달러(현금 65.60달러 + 조건부 가치권(CVR) 20.65달러)로 인수하는 조건인데, ​ 상세내용은 총 인수금액: 약 100억 달러(최대치) 주당 인수금액: 현금 65.60달러 + 조건부 가치권 20.65달러 = 최대 86.25달러. 조건부 가치권(CVR): 비만치료제 임상 3상 개시, FDA 승인 등 3단계 성과 충족시마다 평가, 최대 금액 지급. ​ 그렇다면 디앤디파마텍의 올해 적정시총은? ​ 1. 멧세라 인수가격 30~35%, 시총 5조 2. MASH DD01 LO 3~5조, 시총 5조 3. 섬유화증 치료제 TLY012, 시총 3조 4. 알츠하이머 NYL시리즈 , 시총 2조 ​ 모두 합치면 디앤디파마텍의 적정시총은 약 15조. (주가로는 35만원.) ​ 엄민용 연구원은 DD01 가치를 최소 7조로 평가. 대규모 LO계약 추가 상향. ​ 그외 TYL IND, NYL의 엔비디아와 합작 Ai, 바이오마커, 면역조절 타겟 치료제 등 가시성과시 마다 추가상향 예정. ​ 이와 별도로, 디앤디는 화이자로부터 멧세라 인수에 대한 보너스 계약에 따라 약 500억원의 특별 보너스도 올해 수금 완료할것. ​ 증권가에서는 DD01 LO금액에 따라 목표주가가 35만 이상 나올수 있다는 얘기이다.