비엠티

• 주력 사업은 산업용 정밀 피팅과 밸브 제조로, 유체의 흐름을 제어하는 핵심 부품을 생산하여 조선, 해양플랜트, 반도체, 발전소 등 다양한 산업 현장에 공급하며 매출을 창출한다. 특히 LNG선이나 수소 인프라에 사용되는 초저온, 초고압 환경용 특수 밸브에서 높은 기술력을 인정받고 있다.

• 반도체 공정에 필수적인 초고순도(UHP) 가스용 피팅 및 밸브를 국산화하여 삼성전자, SK하이닉스 등 주요 반도체 제조사에 공급하며 안정적인 수익 기반을 확보하고 있다. 미세공정 전환에 따라 부품의 중요성이 커지면서 관련 매출 성장이 기대되는 상황이다.

• 2022년 2차전지 전극 코팅 장비 전문 자회사 '하이리온'을 설립하며 신사업에 진출했다. 기존의 습식 공정을 개선한 건식 전극 코팅 장비를 개발, 차세대 배터리 시장을 선점하고 고부가가치 장비 사업을 통해 새로운 성장 동력을 마련하고 있다.

• 배관 자재 산업은 석유화학, 조선, 해양플랜트, 반도체, 발전소 등 국가 기간산업의 설비 및 장치에 필수적인 부품을 공급하는 역할을 하며, 전방 산업의 설비 투자 규모에 직접적인 영향을 받는 자본재 산업의 특성을 가진다. 기술적 진입장벽이 존재하며, 한 번 공급업체로 선정되면 지속적인 거래 관계를 유지하는 경향이 있어 안정적인 사업 운영이 가능하다.

• 최근에는 전통적인 산업 외에도 LNG, 수소 등 친환경 에너지 인프라 구축과 반도체 공정의 고도화에 따라 초저온, 초고압, 초고순도를 견딜 수 있는 고기능성 피팅 및 밸브의 수요가 급증하고 있다. 이는 단순 부품 공급을 넘어 고도의 기술력을 요구하며, 관련 기술을 보유한 기업에게 새로운 성장 기회를 제공하고 있다.

• 삼성전자 평택 P5 공장, SK하이닉스 용인 반도체 클러스터와 같은 대규모 반도체 설비 투자가 예정되어 있어, UHP 배관 부품 수요가 크게 증가할 것으로 전망된다. 이에 따라 관련 부품을 국산화하고 공급 이력을 확보한 기업들이 직접적인 수혜를 입을 것으로 기대된다.

1999년, 대부분의 기업들이 미국과 일본에서 수입하던 반도체용 피팅 및 밸브를 국산화하는 데 성공하며 시장에 파란을 일으켰다. 당시 외산 제품의 3분의 1 수준 가격에 동일한 성능을 구현해내며 삼성전자, SK하이닉스 등 국내 주요 반도체 기업의 공급사로 등록되는 기염을 토했다. 'SUPERLOK'이라는 자체 브랜드로 전 세계 고객들에게 신뢰를 쌓으며, 단순한 금속 가공 업체를 넘어 글로벌 기술 기업으로 도약하는 발판을 마련했다.

2022년, 2차전지 전극 코팅 장비 자회사 '하이리온'을 설립하며 미래 먹거리 확보에 나섰다. 기존의 습식 공정 대비 에너지 비용을 절감하고 유해물질 배출을 최소화할 수 있는 '건식 전극 코팅' 기술을 통해 차세대 배터리 제조 공정 시장을 정조준하고 있다. 2026년 '인터배터리' 전시회에서 건식 코팅 장비를 공개하며 시장의 주목을 받았으며, 이는 비엠티가 단순 부품 제조를 넘어 첨단 장비 분야로 사업을 확장하는 중요한 전환점이 될 것으로 보인다.

• [기대] 반도체 업황 회복에 따른 수혜가 기대된다. 삼성전자 평택 P5 공장 및 SK하이닉스 용인 반도체 클러스터 증설이 본격화되면서, 공정의 필수 부품인 초고순도(UHP) 가스 배관 부품의 수요가 증가할 것으로 전망된다. 비엠티는 해당 부품의 국산화에 성공하여 삼성전자와 SK하이닉스로부터의 대규모 수주 가능성이 점쳐지고 있다.

• [기대] 자회사 하이리온을 통한 2차전지 장비 시장 진출은 새로운 성장 동력으로 평가받는다. 하이리온은 차세대 배터리 핵심 기술로 꼽히는 건식 전극 코팅 장비를 공개하며 시장 선점을 노리고 있으며, 이는 기존 습식 방식 대비 공정 단순화 및 비용 절감 효과가 커 향후 높은 성장이 기대된다.

• [우려] 최근 주가가 단기적으로 상승함에 따라 조정 가능성이 제기되고 있다. 이동평균선이 정배열을 이루고 상승 모멘텀을 보이고 있으나, 급등에 따른 차익 실현 매물이 출회될 수 있어 신중한 접근이 필요하다는 분석이 나온다.

2025년 4분기

• 2025년 4분기 실적에 대한 구체적인 공시나 보도자료는 확인되지 않으나, 증권가에서는 반도체 및 LNG 관련 산업 호황이 지속되면서 3분기의 긍정적인 흐름을 이어갔을 것으로 추정하고 있다.

• 연말 반도체 대규모 투자에 따른 UHP 부품 수주가 일부 반영되었을 가능성이 있으며, 이는 2026년 실적에 대한 기대감을 높이는 요인으로 작용한다.

• 조선업의 LNG 및 친환경 연료 추진선 발주가 꾸준히 이어지면서 관련 피팅 및 밸브 매출도 안정적인 성장을 보였을 것으로 예상된다.

2025년 3분기

• 2025년 3분기 연결기준 매출액은 375억 원, 영업이익은 58억 원을 기록하며 전년 동기 대비 각각 14.7% 증가하고 흑자 전환에 성공했다.

• 반도체 산업의 회복세와 LNG 및 친환경 연료 추진선 관련 산업의 호황이 지속되면서 실적이 크게 개선되었다.

• 특히 중국의 반도체 투자 확대, 오일정제소 관련 사업 및 중동 지역의 대규모 프로젝트 추진 등이 긍정적인 영향을 미친 것으로 분석된다.

2025년 2분기

• 2025년 2분기 실적에 대한 구체적인 자료는 확인되지 않으나, 1분기의 우호적인 전방산업 여건이 지속되었을 것으로 보인다.

• 상반기 내내 이어진 반도체 업황 개선 기대감과 견조한 조선 기자재 수요가 실적을 뒷받침했을 것으로 추정된다.

• 지속적인 연구개발 투자와 신공장 가동을 통한 생산성 향상 노력이 2분기 실적에도 긍정적으로 작용했을 가능성이 있다.

2025년 1분기

• 2025년 1분기 실적에 대한 구체적인 자료는 확인되지 않으나, 전년도 하반기부터 이어진 수주 증가세가 매출에 반영되기 시작했을 것으로 예상된다.

• 특히 고부가가치 제품인 반도체 UHP 밸브와 조선용 초저온 밸브의 수주가 확대되면서 수익성 개선에 기여했을 것으로 보인다.

• 사우디 아람코 등 글로벌 메이저 기업으로부터의 공급업체 승인 효과가 점진적으로 나타나며 해외 매출 비중이 확대되었을 가능성이 있다.

최근 주주 구성

• 윤종찬 (22.01%): 비엠티의 창업주이자 대표이사이다. 1988년 경풍기계공업사로 시작하여 현재의 비엠티를 일군 장본인으로, 회사의 기술 개발과 성장을 주도하고 있다.

• (주)제이앤에이치 (4.69%): 윤종찬 대표의 자녀인 윤민정, 윤민하가 지분을 보유한 가족회사로 추정된다.

• 윤민정 (3.75%): 윤종찬 대표의 자녀이다.

• 윤민하 (3.75%): 윤종찬 대표의 자녀이다.

• 자사주 (0.76%): 회사가 보유하고 있는 자기 주식이다.

지분 변동 히스토리

• 비엠티는 창업주인 윤종찬 대표 및 특수관계인이 안정적인 지분율을 유지하며 책임 경영을 이어오고 있다.

• 과거 전환사채 발행 등을 통해 일부 지분 변동이 있었으나, 경영권에 영향을 미칠만한 유의미한 변화는 관찰되지 않았다.

(주)파워쿨

• 이동형 에어컨 및 관련 부품을 개발, 제조하는 회사로, 실내기와 실외기가 통합된 형태의 휴대용 에어컨을 개발했다.

• 개발된 제품은 전기를 직접 연결하거나 배터리를 통해 사용할 수 있어 캠핑 등 야외 활동이나 산업 현장에서 활용도가 높을 것으로 기대된다.

• 아직 본격적인 매출이 발생하고 있지는 않지만, 미래 성장 가능성을 보고 비엠티가 투자한 자회사이다.

하이리온

• 2차전지 건식 전극 코팅 장비를 개발 및 제조하는 자회사로, 최근 '인터배터리 2026'에서 관련 장비를 공개하며 시장의 주목을 받았다.

• 기존 습식 공정의 단점을 보완한 건식 공정 기술을 통해 2차전지 장비 시장의 게임 체인저가 되는 것을 목표로 하고 있다.

• 특히 ESS용 배터리와 같이 두꺼운 전극을 만드는 데 유리한 기술을 보유하고 있어 향후 높은 성장이 기대된다.

• 경쟁관계: 국내에서는 하이록코리아, 디케이락, 한선엔지니어링, 아스플로 등이 산업용 피팅 및 밸브 시장에서 경쟁하고 있다. 비엠티는 지속적인 연구개발과 특허 제품 '아이피팅' 등을 통해 기술적 차별화를 꾀하고 있다.

• 협력관계: 삼성전자, SK하이닉스 등 국내 주요 반도체 기업에 UHP 피팅 및 밸브를 공급하는 핵심 협력사이다. 또한, 사우디 아람코, 셰브론 등 다수의 글로벌 에너지 기업에 공급업체로 등록되어 장기적인 협력 관계를 구축하고 있다.

• 분쟁관계: 현재 특별히 알려진 법적 분쟁이나 심각한 갈등 관계에 있는 타사는 확인되지 않는다.

• 2026-03-12: 자회사 하이리온, '인터배터리 2026'에서 2차전지 건식 전극 코팅 장비 공개.

• 2026-02-26: 주주총회 소집 결의 공시.

• 2026-02-12: 반도체 업황 회복 및 삼성전자, SK하이닉스 증설에 따른 수혜 기대감으로 주가 상승.

• 2025-11-10: 2025년 3분기 실적 발표, 매출액 전년 동기 대비 14.7% 증가 및 영업이익 흑자전환.

• 2025-03-12: 신한 프리미어 콥데이 참가하여 기업설명회(IR) 개최.

• 2024-09-25: 대신증권 스몰캡 콥데이 참가.

• 2023-07-21: 유안타증권에서 신공장 가동에 따른 생산능력 확대 및 실적 개선 기대 리포트 발간.

• 2022-03-23: 제22기 사업보고서 공시.