일신석재

• 국내 유일의 대량 조달 가능한 포천석을 자체 석산에서 직접 채굴하여 원가 경쟁력을 확보하는 수직계열화 모델을 갖추고 있다. 이렇게 확보한 원재료와 전 세계 20여 개국에서 수입한 고급 석재들을 경기도 이천의 6만 평 규모 물류센터에서 가공하여 유통한다.

• 이천 물류센터의 가공라인은 외주 가공업체에도 임대돼 있으며, 가공을 거친 완제품을 회사에 납품하는 방식의 계약도 공시돼 있다. 이는 원석·판재의 조달과 가공, 현장 투입을 잇는 운영 기반으로 볼 수 있다. 2026년 1분기보고서

• 사업 포트폴리오는 크게 두 축으로 나뉘는데, 하나는 '일솔레(IL SOLE)'라는 자체 브랜드를 통해 고급 천연석을 판매하는 것이고 다른 하나는 아파트, 공공주택, 재개발·재건축 현장 등에서 외벽 및 내부 마감 석공사를 직접 수행하는 것이다.

• 단순히 석재를 공급하는 것을 넘어, 다년간 축적된 시공 노하우를 바탕으로 설계부터 자재 선정, 시공까지 아우르는 토탈 서비스를 제공하며 부가가치를 창출한다. 대한전문건설협회가 공시하는 석공사 시공 능력 평가에서 꾸준히 전국 1위를 기록하며 업계 대표 주자로서의 입지를 굳건히 하고 있다.

▲ 포천 제1석산 채석장 전경 — 원본 출처

▲ 포천 제2석산 채석장 전경 — 원본 출처

• 건설 경기의 변동에 직접적인 영향을 받는 전방산업 의존형 구조를 띤다. 정부의 사회간접자본(SOC) 투자 규모, 부동산 정책, 금리 변동 등 거시 경제 지표에 따라 실적이 좌우되는 경향이 뚜렷하다.

• 최근 건축 마감재의 고급화 및 천연 재료 선호 트렌드는 일신석재에게 기회 요인으로 작용한다. 아파트나 상업용 건물 설계 시 차별화된 디자인과 고급 소재를 강조하는 경향이 늘면서, 다양한 종류의 고품질 석재를 안정적으로 공급할 수 있는 능력이 중요해지고 있다.

• 정부의 주택공급 계획, 특히 재개발·재건축과 같은 도시정비사업은 석공사 물량과 직결되는 핵심적인 성장 동력이다. 규제 완화 및 도심 개발 모델이 본격화될수록 대규모 석공사 수주 기회가 확대될 수 있어 정책 변화를 예의주시해야 한다.

• 2025년 매출 구성은 석재제조·유통 373.7억원(68.57%), 석공사 163.9억원(30.07%), 임대 7.4억원(1.37%)이었다. 판매경로 기준으로는 2025년 말 건축석 판매와 석공사 시공의 비율이 약 7:3이었다. 공사 포트폴리오에는 공동주택·공공주택·재개발 공사와 광화문광장 상징조형물 제작·설치 등이 포함돼 있다. 2025년 사업보고서, 사업분야

▲ 대형 건축물 지붕 석재 마감 시공 현장 — 원본 출처

• 일신석재의 주가 차트를 보면 남북정상회담이나 북미정상회담 같은 이벤트가 있을 때마다 마치 용수철처럼 튀어 오르는 모습을 볼 수 있다. 심지어 미국 대선 주자의 발언 하나에도 주가가 급등하는 등, 본업인 '돌'보다는 한반도 정세나 국제 정치라는 '바람'을 더 많이 타는 종목으로 인식된다.

• 이러한 현상의 근원은 최대주주인 '세계평화통일가정연합유지재단', 즉 통일교 재단(지분율 41.32%)에 있다. 과거 통일교가 김일성 주석과 만나는 등 북한과 깊은 관계를 맺어왔다는 역사적 사실 때문에, 남북 관계에 훈풍이 불면 일신석재가 대북 사업의 수혜를 입을 것이라는 기대감이 주가에 반영되는 것이다.

• 포천에 DMZ 인근 석산을 보유하고 있다는 점, 과거 통일그룹 계열사가 금강산 관광 사업에 참여했다는 점 등도 대북테마주로서의 스토리를 더욱 풍성하게 만드는 요인들이다. 하지만 이러한 테마는 실적과의 직접적인 연관성이 불분명하고 예측이 어려워, 투자 시에는 펀더멘털과 별개로 움직이는 주가의 변동성에 각별한 주의가 필요하다.

• '일솔레(IL SOLE)'는 이탈리아어로 '태양'을 의미하는 일신석재의 프리미엄 천연석 브랜드다. 단순히 돌을 캐고 파는 회사가 아니라, 50년 이상 축적된 노하우로 전 세계 각지에서 선별한 명품 천연석을 공급하며 건축 마감재의 고급화를 선도하겠다는 의지를 담고 있다.

• 경기도 이천에 위치한 약 6만 평 규모의 물류센터는 일신석재의 강력한 무기 중 하나다. 전 세계 20개국에서 들여온 300여 종의 석재 재고를 관리하고, 이를 가공하여 유통하는 생산, 유통, 마케팅의 토탈 서비스 허브 역할을 수행하며 독보적인 경쟁력을 갖추고 있다.

• 최근에는 가상현실(VR), 증강현실(AR) 기술을 활용한 디지털 체험존을 운영하고, IT 기업과 업무협약을 맺는 등 전통적인 석재 산업에 새로운 기술을 접목하려는 시도를 이어가고 있다. 이는 미래 고객층을 확보하고, 건설-IT 융합이라는 새로운 비즈니스 모델을 통해 미래 먹거리를 찾으려는 노력의 일환으로 평가받는다.

▲ 가공된 곡면 석재 부재가 놓인 작업장 — 원본 출처

• [기대] 최대주주인 세계평화통일가정연합(통일교) 재단이 북한과 과거부터 긴밀한 관계를 유지해왔다는 점에서, 남북 관계 개선 및 경제 협력 관련 이슈가 부상할 때마다 대표적인 대북 테마주로 분류되어 주가 상승의 촉매제가 될 것이라는 기대감이 존재한다.

• [기대] 2026년 9월 2일 회사는 단일판매·공급계약 체결을 공시했다. 새 수주 공시는 향후 공사 수행의 출발점이라는 점에서 관심 요인이지만, 계약금액·상대방·매출 인식 시점은 공시 원문에 확인된 범위에서만 판단해야 한다. KIND 당일공시

• [우려] 2025년 연간 실적이 건설 경기 침체의 직격탄을 맞으며 매출액과 영업이익이 전년 대비 각각 30.8%, 86.9% 급감했으며, 당기순이익은 적자로 전환되어 회사의 펀더멘털에 대한 우려가 깊어지고 있다.

• [우려] 최대주주인 통일교 재단을 둘러싼 정치자금법 위반 혐의 수사 등 사회적 논란이 지속되고 있어, 이는 기업 이미지 및 신뢰도에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 잠재적 리스크로 작용하고 있다.

• [우려] 2026년 상반기 별도 영업이익은 4억8,176만원으로 전년 동기보다 49.4% 줄었다. 같은 기간 당기순이익은 1억3,092만원으로 2.2% 늘었지만, 건설경기와 석공사 수익성의 변동은 계속 점검할 변수다. 2026년 반기보고서

• [우려] 테마에 따른 주가 움직임은 실제 수주·매출·이익 흐름과 다른 방향으로 전개될 수 있다. 신규 계약이 공시됐더라도 곧바로 매출이나 이익으로 바꿔 읽기는 어렵다.

누적 실적

2026년 상반기 영업이익은 전년 동기 대비 49.4% 감소했고, 당기순이익은 2.2% 증가했다. 반기 정형 재무 자료에는 매출액이 제공되지 않아 해당 칸은 비워 두었다. 2026년 반기보고서

2025년에는 연간 당기순손실을 기록했고, 1분기와 3분기 누적 기준으로도 순손실 구간이 있었다. 반면 상반기에는 영업이익과 순이익이 모두 흑자였다. 분기 단독 실적이 아닌 누적 기준 수치이므로, 각 시점의 수치를 단순히 더해서 비교해서는 안 된다. 2025년 사업보고서, 2025년 3분기보고서, 2025년 반기보고서, 2025년 1분기보고서

최근 주주 구성

• (재)세계평화통일가정연합유지재단(41.32%): 통일교 재단으로 알려져 있으며, 일신석재의 최대주주로서 경영에 실질적인 영향력을 행사하고 있다.

• 기타주주(58.68%): 소액주주 및 기관투자자 등으로 구성되어 있다.

지분 변동 히스토리

2007년 5월 선원건설이 보유하던 33,000,000주(42.61%)를 재단에 매각하면서 최대주주가 변경됐다. 당시 변경 후 재단 보유 주식은 33,304,820주(43.00%)였고, 이후 공시상 현재 주식 수는 32,003,820주다. 과거 재단 명칭은 세계기독교통일신령협회유지재단으로 기재된 적이 있다. 2025년 사업보고서

2026년에는 주식병합 관련 공시와 임시주주총회 결과 공시가 이어졌다. 지분율·주식 수를 읽을 때에는 해당 공시의 기준일과 병합 반영 여부를 함께 확인할 필요가 있다.

일신석재는 2025년 사업보고서에서 연결대상 종속회사가 없는 것으로 공시했다. 따라서 통일그룹 또는 최대주주 측과 관련된 회사들을 일신석재의 연결 자회사처럼 묶어 설명해서는 안 된다. 2025년 사업보고서

공시상 관계기업은 ㈜포천석산이며, 선원건설·모나용평(구 용평리조트)·세계일보·일화 등은 특수관계자 거래 내역에 별도로 제시돼 있다. 이 구분은 회사가 연결로 지배하는지와, 최대주주 측과 특수관계자 거래가 있는지를 나눠 보는 기준이다.

(주)일화

• 통일그룹의 핵심 계열사 중 하나로, 국내에서는 인삼 및 홍삼 제품과 초정탄산수, 맥콜 등으로 잘 알려진 종합 음료/식품 기업이다.

• 제약 사업도 영위하고 있으며, 일반의약품과 전문의약품을 생산하여 안정적인 사업 포트폴리오를 구축하고 있다.

• 과거 법정관리를 겪었으나 이후 그룹으로 복귀하여 통일그룹의 주요 자금원 중 하나로 평가받고 있다.

용평리조트 (HJ매그놀리아용평호텔앤리조트)

• 국내 최초의 스키장을 모태로 하는 종합 리조트 기업으로, 동계 스포츠 시설뿐만 아니라 골프 클럽, 워터파크 등 사계절 레저 시설을 운영하고 있다.

• 2018 평창 동계올림픽 당시 경기장으로 활용되며 국제적인 인지도를 높였으며, 일신석재와 함께 통일그룹 내 유이한 상장사이다.

• 통일그룹은 용평리조트 인수를 통해 레저 사업을 강화했으며, 이는 그룹의 주요 성장 동력 중 하나로 자리 잡았다.

세계일보

• 통일그룹 산하의 언론사로, 1989년에 창간된 종합일간지이다.

• 보수적인 논조를 유지하고 있으며, 통일그룹의 입장을 대변하는 창구 역할을 하기도 한다.

• 그룹 내 다른 제조 및 레저 계열사와는 사업 성격이 다르지만, 그룹의 사회적 영향력 측면에서 중요한 위치를 차지하고 있다.

• 국내 석공사업 분야에서 오랜 업력을 바탕으로 시공 능력 평가 상위권을 유지하고 있으나, 다수의 비상장 경쟁사들과 치열한 수주 경쟁을 벌이고 있다.

• 선원건설이 발주한 아파트 공사 사례도 공식 사이트에 있고, 사업보고서에는 선원건설·모나용평·세계일보·일화 등에 대한 특수관계자 거래가 공시돼 있다. 이는 계열·특수관계자와의 거래 사실을 보여 주는 범위이며, 안정적인 물량 확보나 경쟁 우위로 단정할 수는 없다. 2025년 사업보고서

• 국내 석공사 시장에서는 경쟁 수주가 이뤄지고 있으나, 공개된 공식 자료만으로 특정 경쟁사의 순위나 전체 업체 수를 확정하기는 어렵다.

2026년 주요 공시

• 2026년 9월 2일 · 단일판매·공급계약체결 · 신규 계약 체결을 알린 공시로, 향후 공사 수행의 출발점이지만 매출 인식 시점과 규모는 별도 확인이 필요하다.

• 2026년 8월 20일 · 임시주주총회 결과 · 임시주주총회 결과가 공시됐다.

• 2026년 8월 12일 · 반기보고서 · 2026년 상반기 별도 영업이익 4억8,176만원, 당기순이익 1억3,092만원을 제시했다.

• 2026년 7월 13일 · 주식병합 결정 · 주식병합 결정을 공시해 주식 수와 지분 관련 공시를 읽을 때 기준일 확인이 중요해졌다.

• 2026년 6월 1일 · 기업지배구조보고서 · 기업지배구조보고서를 공시했다.

• 2026년 5월 15일 · 분기보고서 · 2026년 1분기 사업·재무 현황과 최대주주 지분 구성을 확인할 수 있다.

자료

금융감독원 전자공시시스템 반기보고서, 한국거래소 KIND 사업보고서, 일신석재 사업분야, 일신석재 IL SOLE 천연석