ACE 리츠부동산인프라액티브

• 이 ETF는 'FnGuide 맥쿼리인프라 배당 리츠 지수'를 비교지수로 삼는다. 이 지수는 국내 대표 인프라 펀드인 맥쿼리인프라를 약 29.5%의 높은 비중으로 고정하고, 나머지는 국내 상장 리츠 및 인프라 종목 중 시가총액과 배당 지급 이력(최근 3년 연속 배당) 등을 따져 상위 14개 종목을 편입하는 방식으로 구성된다. 한마디로 '맥쿼리인프라와 아이들'이라고 생각하면 이해가 쉽다.

• 단순히 지수를 복제하는 패시브 ETF와 달리, 액티브 운용을 통해 초과 수익을 추구한다. 예를 들어 유상증자, 신규 자산 편입 등 개별 종목의 이벤트가 발생했을 때 펀드매니저의 판단에 따라 비중을 조절하거나 편입 대상이 아닌 종목에도 투자할 수 있다. 시장의 변화에 맞춰 최적의 포트폴리오를 능동적으로 꾸려나가는, 일종의 '리츠·인프라계의 어벤져스'를 운용하는 셈이다.

• 포트폴리오 구성 시 단순 시가총액이 아닌 '수정시가총액가중방식'을 활용하여 배당수익률이 높은 종목에 더 많은 비중을 두는 전략을 사용한다. 이는 시가총액과 지난 3년간의 평균 배당수익률을 곱해서 나온 값으로 비중을 결정하는 방식으로, 배당이라는 핵심 키워드에 집중하여 안정적인 분배금 지급의 기반을 다지는 역할을 한다.

• 운용사는 대한민국 최초의 자산운용사 역사를 자랑하는 한국투자신탁운용(ACE ETF)이며, 총보수는 연 0.06%로 매우 낮은 수준이다. 숨은 비용까지 고려해도 투자자에게 부담이 적은 편으로, 장기적인 월배당 투자를 고려할 때 무시할 수 없는 장점이다.

• 주요 구성 종목으로는 '국민 인프라 펀드'로 불리는 맥쿼리인프라를 필두로 SK리츠, 롯데리츠, 신한알파리츠, KB발해인프라 등 국내를 대표하는 우량 리츠와 인프라 자산들이 다수 포함되어 있다. 상장일 기준으로 인프라 펀드 투자 비중이 약 45%에 달해, 부동산 임대 수익뿐만 아니라 안정적인 인프라 수익까지 동시에 확보하는 구조를 갖췄다.

• 매월 마지막 영업일을 기준으로 익월 초에 분배금을 지급하는 월배당 ETF다. 또한, 3년 이상 보유하고 투자금액이 5천만 원 이하일 경우 배당소득에 대해 9.9%의 분리과세를 신청할 수 있는 세제 혜택은 덤이다. 이는 일반적인 배당소득세율인 15.4%보다 낮아 실질 수익률을 높이는 효과를 가져온다.

ACE 리츠부동산인프라액티브 ETF는 매달 현금 흐름을 원하는 투자자들에게 매력적인 선택지가 될 수 있다. 리츠와 인프라라는 두 개의 안정적인 수익원을 결합하여, 마치 꼬박꼬박 월세가 들어오는 건물과 꾸준히 통행료 수익이 발생하는 고속도로를 동시에 소유한 듯한 효과를 준다. 특히 국민연금의 든든한 투자처로도 잘 알려진 맥쿼리인프라를 높은 비중으로 담고 있어 포트폴리오의 안정성을 더했다. 게다가 액티브 운용의 장점을 살려 시장 상황에 유연하게 대처하며 추가 수익을 노릴 수 있다는 점은, 예측 불가능한 시장에서 든든한 방패이자 무기가 될 수 있다. 다만, 모든 투자가 그렇듯 원금 손실의 위험은 존재하며, 특히 리츠와 인프라 자산은 금리 변동에 민감하게 반응할 수 있다는 점을 기억해야 한다.

패시브 ETF가 정해진 레시피대로만 요리하는 '밀키트'라면, 액티브 ETF는 유능한 셰프가 시장의 신선한 재료를 활용해 자신만의 요리를 선보이는 '오마카세'와 같다. 이 ETF는 펀드매니저의 역량에 따라 성과가 크게 달라질 수 있다는 특징을 가진다. 신규 우량 리츠가 상장하거나 기존 종목이 대규모 유상증자를 할 때, 기계적으로 지수를 추종하는 패시브 ETF보다 빠르게 대응하여 더 나은 성과를 낼 잠재력을 지니고 있다. 하지만 반대로 매니저의 판단이 빗나가면 시장 수익률을 하회할 수도 있는 양날의 검이다. 따라서 이 ETF에 투자하기 전에는 운용사의 역량과 과거 트랙 레코드 등을 꼼꼼히 살펴보는 것이, 실패 없는 오마카세를 즐기기 위한 미식가의 자세라 할 수 있다.