KoAct 팔란티어밸류체인액티브

이 ETF는 한국경제신문이 개발한 'KEDI 팔란티어밸류체인 지수'를 비교지수로 삼는다. 이 지수는 팔란티어와 함께 성장할 것으로 기대되는 반도체, 방산, 클라우드, IT 서비스 등 다양한 분야의 글로벌 기업들을 포함하여 산출된다.

단순히 지수를 기계적으로 따라가는 패시브 ETF와는 달리, 펀드매니저가 시장 상황 판단에 따라 편입 종목과 비중을 능동적으로 조절하는 '액티브' 운용 방식을 채택했다. 팔란티어의 비중을 약 22% 수준으로 높게 가져가면서, 나머지 밸류체인 기업들의 비중을 조절하여 초과 수익을 추구하는, 일종의 '선택과 집중' 전략을 구사한다.

매년 3, 6, 9, 12월에 정기적으로 포트폴리오를 재조정(리밸런싱)하여 시장 변화에 대응한다. 특히 팔란티어의 비중이 25%를 넘거나 19% 아래로 떨어지면 다시 22%로 맞추는 등 핵심 종목에 대한 집중도를 꾸준히 유지하려는 노력을 보인다.

운용은 삼성액티브자산운용이 맡고 있으며, 총보수는 연 0.50% 수준이다. 이는 지정참가회사보수, 집합투자업자보수, 신탁업자보수, 일반사무관리보수 등이 모두 포함된 비용으로, 투자자 입장에서는 펀드를 굴리는 데 들어가는 모든 수수료를 합친 실질적인 비용이라고 생각하면 된다.

포트폴리오의 약 25%는 주인공인 팔란티어가 차지하고 있으며, 그 뒤를 엔비디아, 마이크로소프트, 오라클 같은 쟁쟁한 빅테크 기업들이 든든하게 받쳐주는 형태다. 이 외에도 LIG넥스원, 삼성전자 같은 국내 기업은 물론, 일본, 유럽의 우량 기업들도 일부 포함되어 있어 글로벌 분산 투자 효과도 노릴 수 있다.

상장일은 2025년 8월 26일이며, 순자산 총액은 383억 원 규모(2026년 3월 11일 기준)이다. 분배금은 1월, 4월, 7월, 10월 마지막 영업일을 기준으로 지급될 수 있으나, 실제 지급 여부 및 시기는 운용 상황에 따라 달라질 수 있으므로 별도 확인이 필요하다.

이 ETF의 성패는 사실상 팔란티어의 주가에 달려있다고 해도 과언이 아니다. 전체 포트폴리오의 4분의 1을 한 종목에 몰아주는 공격적인 전략을 취하고 있기 때문이다. 이는 팔란티어의 미래 성장성에 대한 강력한 믿음을 보여주는 동시에, 해당 종목의 주가 변동에 따라 ETF의 수익률이 크게 출렁일 수 있음을 의미한다. 마치 농구 경기에서 에이스 선수에게 대부분의 공격 기회를 몰아주는 '원맨팀'과 비슷한 운용 방식이라 할 수 있다.

펀드매니저의 역량에 따라 시장 평균 수익률을 뛰어넘는 '알파'를 창출할 수 있다는 점은 액티브 ETF의 가장 큰 매력이다. 하지만 반대로 매니저의 판단이 빗나가면 시장보다 못한 성과를 낼 수도 있는 양날의 검과 같다. 특히 이 상품처럼 특정 테마와 종목에 집중하는 경우, 해당 산업의 업황이나 개별 기업의 이슈에 따라 성과가 크게 엇갈릴 수 있음을 유념해야 한다. 펀드매니저가 시장을 이기는 '신의 한 수'를 보여줄지, 아니면 '무리수'가 될지는 꾸준한 관심과 모니터링이 필요한 부분이다.

이 ETF는 'AI 시대의 진정한 승자는 결국 소프트웨어 기업이 될 것'이라는 관점에서 출발한다. 아무리 뛰어난 반도체와 하드웨어가 있어도, 그것을 활용해 실질적인 가치를 만들어내는 것은 결국 소프트웨어의 힘이라는 것이다. 팔란티어와 그 동맹군들이 과연 AI 생태계의 패권을 장악하고 투자자들에게 만족스러운 수익률을 안겨줄 수 있을지, 마치 한 편의 블록버스터 영화를 감상하듯 지켜보는 재미가 있을 것이다.