1.종목 개요
대한민국 경제의 알파이자 오메가, 삼성, 현대차, SK, LG 등 최상위 대기업 그룹의 핵심 계열사에 한번에 투자하는 ETF다. 이 상품 하나만 사도 IT, 자동차, 화학, 소비재 등 한국 증시의 주요 섹터를 한번에 품는, 그야말로 '국가대표팀'에 투자하는 효과를 누릴 수 있다.
특정 대기업 그룹의 주가 등락에 따라 희비가 엇갈리는 '그룹주' 투자의 리스크를 여러 그룹에 분산 투자함으로써 안정성을 높인 상품이다. 한 그룹이 휘청여도 다른 그룹이 받쳐줄 수 있다는 기대감을 갖게 하는, 이른바 '계란을 한 바구니에 담지 않는' 전략을 대한민국 재벌 그룹 단위로 실행하는 셈이다.
2.기초지수 및 추종 전략
이 ETF는 'MKF 5대그룹주지수'를 추종하도록 설계되었다. 이 지수는 공정거래위원회가 지정하는 상호출자제한기업집단 중 유가증권시장에 상장된 계열사들의 시가총액 합산 순위 상위 5개 그룹을 골라 그 소속 종목들로 구성된다.
단순히 시가총액이 크다고 해서 무한정 담지는 않는다. '삼성전자' 같은 거대 종목 하나가 지수 전체를 흔드는 것을 방지하기 위해 한 종목의 최대 편입 한도를 10%로 제한하는 '캡(Cap)' 장치가 적용된다. 이를 통해 특정 종목의 리스크가 과도하게 커지는 것을 막고 비교적 안정적인 분산 투자 효과를 추구한다.
지수 구성은 시장 상황을 반영하여 정기적으로 변경된다. 5대 그룹의 순위가 바뀌거나 계열사에 변동이 생기면 이를 반영하여 편입 종목을 교체(리밸런싱)함으로써 시장의 최신 트렌드를 따라가려는 노력을 기울인다.
3.주요 편입 종목 및 운용 정보
운용은 대한민국 금융의 한 축을 담당하는 KB자산운용이 맡고 있다. 2024년, 기존의 'KBSTAR'라는 이름 대신 'RISE'라는 새로운 브랜드로 변경하며 투자자들에게 새로운 이미지를 각인시키려 하고 있다.
투자자가 부담해야 하는 총보수는 연 0.4% 수준이다. 다만 이는 운용, 판매, 신탁 등에 대한 기본적인 보수이며, 실제 투자 시에는 펀드 내에서 주식을 매매하며 발생하는 '매매·중개수수료'와 그 외 '기타비용'이 추가로 발생하므로, 투자설명서를 통해 최종적인 비용(합성총보수)을 꼼꼼히 확인하는 습관이 필요하다.
이 ETF의 포트폴리오를 들여다보면 대한민국 대표 기업들이 즐비하다. '삼성전자'를 필두로 SK하이닉스, 현대자동차, LG에너지솔루션, 기아, 네이버 등 각 그룹을 대표하는 핵심 우량주들이 높은 비중을 차지하고 있다.
4.한국 증시의 '어벤져스' 혹은 '그들만의 리그'
이 ETF의 가장 큰 매력은 한국 경제의 심장이라 할 수 있는 대기업 그룹에 손쉽게 투자할 수 있다는 점이다. 마치 영화 '어벤져스'처럼 각 분야 최강자들이 모인 팀에 투자하는 것과 같아서, 개별 기업의 복잡한 이슈를 일일이 분석하기 어려운 투자자들에게는 훌륭한 대안이 될 수 있다. 하지만 때로는 이 '어벤져스'가 너무 강력해서 다른 중소, 중견 기업들이 소외되는 '그들만의 리그'가 아니냐는 비판도 존재한다. 즉, 이 ETF의 수익률은 결국 몇몇 거대 그룹의 흥망성쇠에 달려있어, 한국 경제의 구조적인 문제점과 그 궤를 같이한다는 점은 투자 시 반드시 고려해야 할 부분이다.
5.이름은 바뀌어도 본질은 '대기업 사랑'
2024년 KB자산운용이 ETF 브랜드를 'KBSTAR'에서 'RISE'로 바꾸면서 이 상품 역시 이름이 바뀌었지만, 그 본질은 변하지 않았다. '별'에서 '떠오른다'는 의미로 이름은 바뀌었어도, 대한민국 대기업 그룹에 대한 변함없는 '사랑'을 보여주는 상품이다. 커뮤니티에서는 종종 특정 그룹의 주가가 급등할 때 "역시 형님들만 믿는다"는 반응과 함께 이 ETF가 언급되기도 하며, 반대로 특정 그룹이 부진할 때는 "믿는 도끼에 발등 찍혔다"는 식의 푸념이 나오기도 한다. 결국 이 ETF의 성과는 한국 대표 그룹주들의 주가와 연동될 수밖에 없는 숙명을 지니고 있다.