AI·ESS·바이오까지 번진 성장주 랠리

40주차 글로벌 증시에서 눈에 띈 건 상승 종목 수보다 상승의 결이었음. 미국에서는 반도체 장비·광통신·네트워크 계측 관련주가 강했음. 비아비 솔루션즈, 루멘텀, 폼팩터, 온토 이노베이션, 코히어런트, 테라다인, MACOM 등이 두 자릿수 상승 기록함. AI 인프라 투자가 GPU와 서버를 넘어 광통신 부품, 검사장비, 네트워크 장비로 확산되는 흐름으로 볼 수 있음. 일본도 비슷했음. 후루카와 전기, 유니온 툴, 어드반티스트, 신포니아, 레이저텍, 스크린홀딩스 등이 상승함. 특히 유니온 툴은 PCB 가공용 드릴 업체라서, 이번 주 PCB·패키지·반도체 장비 전반의 강세를 보여주는 종목으로 볼 수 있음. 한국에서는 HLB가 +32%로 가장 강했고, 서진시스템은 +29% 상승함. 태성, 코리아써키트, 대덕전자 등 PCB 관련주와 이수스페셜티케미컬, 롯데에너지머티리얼즈, 대주전자재료 같은 배터리 소재주도 동반 상승함. HLB의 상승은 바이오 모멘텀 성격이 강함. 다만 글로벌에서도 이뮤니티바이오, 유나이티드 테라퓨틱스, 임플란티카, 옥스퍼드 나노포어 등이 함께 올랐다는 점에서 바이오 전반에 대한 위험선호가 살아난 한 주였음. HLB만의 이슈와 업종 전체의 수급을 구분해서 봐야 함. 서진시스템은 ESS 제조라는 점에서 이번 상승 흐름의 다른 축에 있음. 한화솔루션, HD현대에너지솔루션 등 태양광 관련주와 성호전자, 전력반도체·전기차 부품주가 함께 오른 점을 보면 전력 인프라와 에너지 저장에 대한 관심이 이어지고 있음. 단순한 배터리 소재 랠리라기보다 전력 생산부터 저장, 변환, 부품 제조까지 밸류체인 전체로 자금이 번지는 모습에 가까움. 정리하면 이번 주 시장은 세 가지 키워드로 압축 가능함. 첫째, AI 투자 확대에 따른 광통신·반도체 장비 강세. 둘째, ESS·태양광·전력반도체로 이어지는 전력 인프라 테마. 셋째, 바이오와 여행·크루즈까지 확산된 위험선호. 유니온 툴은 제조장비, HLB는 바이오, 서진시스템은 ESS라는 점에서 서로 다른 종목처럼 보임. 하지만 세 종목 모두 개별 기업의 숫자만으로 설명하기보다, 시장이 다시 성장산업과 설비투자 테마에 프리미엄을 주기 시작했다는 흐름 속에서 봐야 함. 다만 주간 상승률이 높았다는 이유만으로 추격매수하기에는 변동성도 큰 구간임. 다음 주에는 상승률보다 거래대금 유지 여부, 후속 실적, 실제 수주와 출하가 이어지는지를 확인하는 게 중요해 보임.