AI서밋 훈풍으로 반도체주에 대한 기대감은 커지고 있지만, 삼성전자와 SK하이닉스 2분기 실적이 코스피 7,000선 회복으로 바로 이어질지는 신중하게 봐야 한다.

실적 숫자뿐 아니라 메모리 가격, HBM 공급 경쟁력, 하반기 수요 전망까지 확인해야 하기 때문이다. 부동산 비중이 절반이고 국내·미국 주식 비중이 20%인 포트폴리오라면 이번 뉴스만으로 크게 움직이기보다, 실적 발표 이후 변동성이 커질 때 분할 대응하는 편이 낫다고 본다. 기대감은 이미 주가에 반영됐을 수 있어 좋은 뉴스가 나와도 차익 매물이 나올 수 있다. 이번 주 변동성은 방향을 맞히는 기회라기보다 내 포트폴리오가 감당할 수 있는 위험 수준을 점검하는 신호로 받아들인다.