AIDC는 반도체보다 전력이 먼저인 듯

AIDC 커질수록 반도체만 보는 건 부족해 보임. 메타가 RE100에서 빠지고, 아마존도 가스발전·원전까지 활용하는 흐름 보면 AI 데이터센터의 핵심 병목은 전력 조달로 넘어가는 중임. 친환경 전력만으로는 급증하는 수요를 감당하기 어려운 현실 드러난 셈임. 삼성전자와 SK하이닉스에는 메모리 수요 확대라는 기회가 분명히 있음. 다만 데이터센터가 실제로 늘어나려면 전력 확보와 비용 문제가 먼저 풀려야 함. 최근 주가도 차별화되는 모습임. SK하이닉스는 129만4000원에서 126만3000원까지 조정받았지만 최근 반등 흐름 보이는 중이고, 삼성전자는 22만3500원에서 21만3500원으로 내려온 뒤 상대적으로 약한 흐름 이어가는 중임. 결국 AIDC 투자는 반도체 업황뿐 아니라 전력 인프라와 빅테크의 조달 전략까지 함께 봐야 하는 국면임.