AI·반도체서 원자재·산업재로 순환매 확산

오늘 일본증시 급등주 흐름 보니 비철금속·산업재와 방산 쪽 강세가 뚜렷함. 금·구리 가격 상승 영향으로 스미토모금속광산이 5.58%, 미쓰비시머티리얼이 3.74%, DOWA가 3.01% 올랐고, 히타치건기와 스미토모중공업도 각각 4.46%, 3.88% 상승함. 흐름을 정리하면 ‘금·구리 등 원자재 상승 → 비철금속 → 광산·산업기계·방산’으로 매기가 확산되는 모습임. 지난주 미국에서도 소재업종이 가장 강했는데 오늘 일본에서도 비슷한 흐름이 반복되고 있다는 점이 눈에 띔. AI·반도체에 몰렸던 관심이 원자재와 산업재로 퍼지는 국면이라 한국증시에서는 고려아연을 비롯해 풍산, LS 계열, 건설기계주 흐름도 함께 확인할 필요 있어 보임. 지금은 고려아연을 단순 개별 종목보다 원자재·소재 업종 순환의 중심에서 봐야 한다는 판단임.