ACE 종합채권(AA-이상)액티브

1.종목 개요

이 ETF는 한국 채권 시장의 대표 선수들, 그중에서도 신용등급 AA- 이상인 초우량 채권에 투자하는 상품이다. 국채, 지방채, 특수채, 은행채 등 다양한 종류의 채권을 담아 안정성을 추구하면서도, 액티브 운용을 통해 비교지수 대비 초과 수익을 노리는, 말 그대로 '알파'를 찾는 채권계의 하이에나라고 할 수 있다.
주로 장기적인 관점에서 안정적인 이자 수익과 자본 차익을 동시에 추구하는 투자자에게 적합하다. 특히 연금 계좌에서 안전자산으로 편입하기 좋은 선택지 중 하나로 꼽히며, 낮은 위험 등급(5등급)을 가지고 있어 변동성이 큰 주식 시장의 좋은 피난처가 될 수 있다.

이 ETF는 'KIS 종합채권 AA-이상 총수익 지수(Total return Index)'를 비교지수로 삼는다. 이 지수는 국내 채권 시장을 대표하는 KIS 종합채권지수 내에서도 신용등급이 AA- 이상이고 발행잔액이 500억 원 이상인 우량 채권들로만 구성되어 있어, 그야말로 채권계의 '엄친아'들만 모아놓은 지수라 할 수 있다.
단순히 지수를 따라가는 인덱스 펀드와는 달리, 액티브 운용 방식을 채택하여 지수 대비 초과 성과를 목표로 한다. 펀드 매니저가 시장 상황 분석과 시나리오를 통해 금리 변동에 적극적으로 대응하며, 비교지수 구성 종목 외의 채권도 선별적으로 편입하여 수익률을 높이는 전략을 구사한다.
목표 듀레이션은 5년에서 6년 내외로 설정하여 운용한다. 듀레이션은 금리 변동에 대한 채권 가격의 민감도를 나타내는 지표로, 이 정도의 듀레이션은 중장기적인 관점에서 안정적인 수익을 추구하는 전략이라고 볼 수 있다.

운용사는 한국투자신탁운용이며, ACE라는 ETF 브랜드를 사용한다. 총 보수는 연 0.02%로, 운용보수 0.009%, AP/LP 보수 0.001%, 신탁보수 0.005%, 일반사무관리보수 0.005%로 구성되어 있어 업계 최저 수준의 저렴한 비용을 자랑한다.
2026년 3월 기준으로 국고채권02625-5509(25-7), 국고채권02500-3009(25-8), 국고03250-5403(24-2) 등 다양한 국고채가 포트폴리오 상위권을 차지하고 있다. 이처럼 안정성이 높은 국채를 중심으로 포트폴리오를 구성하여 금리 변동기에도 안정적인 성과를 기대할 수 있다.
2020년 7월 21일에 상장되었으며, 순자산 총액은 1조 원을 훌쩍 넘는 규모를 자랑한다. 유동성공급자(LP)로는 메리츠증권, 미래에셋증권, 신한투자증권, 키움증권, 한국투자증권 등 다수의 증권사가 참여하여 원활한 거래를 지원한다.

이 ETF는 채권 투자에 막 입문하는 '채린이'부터 안정적인 현금 흐름을 원하는 은퇴 준비자까지 폭넓은 투자자층을 아우를 수 있는 상품이다. 주식처럼 변동성이 크지는 않지만, 은행 예금보다는 높은 수익을 기대할 수 있다는 점에서 매력적이다. 특히 금리 인하기에는 채권 가격 상승으로 인한 자본 차익까지 노릴 수 있어, 시장 상황에 따라 영리하게 활용할 수 있는 전천후 플레이어라고 할 수 있다.

매년 회계기간 종료일을 기준으로 분배금을 지급하며, 2025년 11월에는 주당 1,302원의 분배금을 지급한 이력이 있다. 이는 당시 기준으로 약 1.23%의 분배율에 해당한다. 다만, 분배금 지급 여부나 시기는 시장 상황에 따라 변동될 수 있으므로, 과거의 데이터가 미래의 수익을 보장하지는 않는다는 점을 명심해야 한다.