SOL 코리아메가테크액티브

• 비교지수로 'KEDI 메가테크 지수(PR)'를 사용한다. 이 지수는 특허청의 4차 산업 분류 체계를 기반으로 미래 유망 기술 테마를 선정하고, 국내 주요 증권사 리서치센터장과 베스트 애널리스트들의 설문조사를 통해 성장 가능성이 높은 기업들을 편입하는 방식으로 산출된다.

• 액티브 운용의 특성을 살려, 비교지수를 70% 수준으로 복제하면서 나머지 30%는 펀드매니저의 판단에 따라 시장을 주도할 것으로 예상되는 종목을 추가로 편입하거나 비중을 조절하는 전략을 구사한다. 이를 통해 지수 이상의 성과를 내는 것을 목표로 삼는다.

• 시장 상황에 따라 월 단위로 포트폴리오를 리밸런싱하며 유망 테마를 교체하는 '테마 로테이션' 전략이 핵심이다. 예를 들어, 특정 시점에 AI 반도체나 전력 인프라 테마가 강세일 경우 해당 종목 비중을 늘리고, 이후 바이오나 우주항공 테마가 유망하다고 판단되면 포트폴리오를 재조정하는 식으로 유연하게 운용된다.

• 신한자산운용(SOL)이 운용을 맡고 있으며, 2022년 10월 18일에 상장했다. 연금저축계좌나 퇴직연금(DC/IRP) 계좌를 통해서도 투자가 가능하여 장기적인 관점에서 세제 혜택을 노리는 투자자들에게 활용도가 높다.

• 총보수는 연 0.55%로, 이 안에는 집합투자업자 보수 0.5%, 지정참가회사(AP/LP) 보수 0.01%, 신탁업자 보수 0.02%, 일반사무관리회사 보수 0.02%가 포함되어 있다. 액티브 ETF라는 특성상 일반적인 지수추종 ETF에 비해서는 보수가 다소 높은 편에 속한다.

• 2026년 초 기준으로 SK하이닉스, 삼성전자, 현대차, 한화에어로스페이스, 알테오젠 등 국내 대표적인 반도체, 자동차, 바이오, 방산 기업들이 포트폴리오 상위권을 차지하고 있다. 시장 상황에 따라 AI, 로봇, 2차전지 등 다양한 성장 테마의 종목들이 편입과 편출을 반복한다.

이 ETF는 '액티브'라는 이름값에 걸맞게 상장 이후 대부분의 기간에서 벤치마크인 KEDI 메가테크 지수는 물론, 코스피 지수의 수익률을 크게 뛰어넘는 모습을 보여주며 투자자들의 눈도장을 제대로 찍었다. 특히 변동성이 큰 시장 상황 속에서 유연한 테마 교체 전략을 통해 하락장에서의 손실을 방어하고 상승장에서는 공격적으로 수익을 추구하는 모습을 보인 것이 흥행의 비결로 꼽힌다. 이러한 압도적인 성과 덕분에 개인 투자자들의 뭉칫돈이 몰리면서 순자산총액이 가파르게 증가하여 단숨에 시장의 주류 상품 중 하나로 떠올랐다.

매년 4월 마지막 영업일을 기준으로 연 1회의 분배금을 지급하는 정책을 유지하고 있다. 2023년에는 주당 68원, 2024년에는 75원, 2025년에는 115원을 지급하는 등 매년 꾸준히 분배금을 늘려왔다. 물론 성장주 중심의 포트폴리오 특성상 배당수익률 자체가 높은 편은 아니지만, 주가 상승으로 인한 자본차익에 더해 소소하게나마 현금 흐름을 기대할 수 있다는 점은 장기 투자자들에게 매력적인 요소로 작용한다.

액티브 ETF의 특성과 유동성 공급 과정에서 일시적으로 시장가격과 순자산가치(NAV) 사이의 차이인 괴리율이 벌어지는 경우가 종종 발생하곤 한다. 실제로 장 마감 동시호가 시간대에 유동성공급자(LP)의 호가 공급이 원활하지 않아 일시적으로 괴리율이 확대되었다는 공시가 뜨기도 했다. 이는 투자자 입장에서 자신이 생각하는 가치보다 비싸게 사거나 싸게 팔게 될 위험이 있다는 의미이므로, 거래 시에는 반드시 현재 괴리율 수준을 확인하는 습관을 들이는 것이 현명하다.