위드텍

2.1맞춤형 오염 모니터링 장비

• 주력 제품은 클린룸 내부 공기 중에 떠다니는 분자 단위 화학 오염물질을 실시간으로 감시하는 AMC(Airborne Molecular Contaminants) 모니터링 시스템이다. 반도체 공정이 나노 단위로 미세화될수록 작은 오염원도 치명적인 불량으로 이어지기 때문에, 이 장비는 클린룸의 청정도를 유지하는 필수 장비로 꼽힌다.

• 반도체 공정에 사용되는 초순수, 가스, 화학물질 등의 오염을 감시하거나 굴뚝으로 배출되는 대기오염물질을 측정하는 공정 및 산업환경 모니터링 시스템 역시 중요한 매출원이다. 이는 환경 규제 강화 추세에 따라 수요가 꾸준히 증가하고 있는 분야로, 기업의 안정적인 수익 기반이 되어준다. 공정 프로세스 오염 모니터링과 대기환경 모니터링도 함께 제공한다. 초순수·약액 속 이온, 벌크가스 속 유기물·이온, 굴뚝 배출가스를 포함한 산업환경의 오염 상태를 측정하는 영역으로, 고객의 설치 위치와 현장 조건에 맞춰 설계·제작하는 비규격 주문생산 비중이 높다.

2.2장비 판매와 유지보수

장비를 납품하는 데 그치지 않고, 설치 후에도 지속적인 유지보수 및 운영 서비스를 통해 추가 수익을 창출한다. 고객사와의 연간 계약을 통해 장비의 성능을 최적으로 유지하고, 소모품 교체나 정기 검교정 등을 수행하며 안정적인 현금 흐름을 확보하는, 이른바 '캐시카우' 역할을 톡톡히 하고 있다. 회사는 주요 고객사의 발주에 따라 장비를 주문생산(P/O)·직접판매하고, 설치·셋업과 시운전까지 수행한다. 납품 뒤에는 유상 유지보수 서비스를 제공하며, 장비 판매와 서비스의 수익 인식 시점도 구분된다. 2026년 1분기 연결 매출에서는 유지보수 등을 포함한 용역 매출이 72.14억원으로 98.93%를 차지해, 장비 발주 공백기에도 서비스가 매출 기반으로 작동할 수 있음을 보였다. 2026년 8월에는 반도체 제조환경 AMC 모니터링 장비 등의 공급계약을 체결했다. 장비 계약은 수주 자체와 매출 인식 시점이 다를 수 있어, 설치와 고객 인수까지의 이행 과정도 실적 해석에 중요하다.

▲ Humidity Monitoring System WISEM-H320 운반 케이스 — 원본 출처^[1]

▲ 위드텍 PFA-C10 산업 모니터링 장비 — 원본 출처^[2]

• 반도체 산업은 '수율과의 전쟁'이라 불릴 만큼 생산 효율성이 곧 경쟁력이며, 이를 위해선 오염원 제어가 필수적이다. 특히 공정이 점점 더 미세화되고 복잡해지면서 과거에는 문제 되지 않던 극미량의 분자 오염물질(AMC)이 웨이퍼에 흡착해 회로 패턴을 손상시키거나 박막의 특성을 변화시키는 등 수율에 치명적인 영향을 미치고 있다.

• 이러한 이유로 클린룸 내부와 공정에 투입되는 각종 유틸리티의 청정도를 실시간으로 감시하는 모니터링 기술의 중요성이 날로 부각되고 있다. 과거에는 생산이 끝난 뒤 불량을 판별했다면, 이제는 공정 단계마다 오염원을 사전에 감지하고 제어해 불량 발생 자체를 원천 차단하는 방식으로 패러다임이 바뀌고 있다. 위드텍의 측정 범위는 클린룸 대기 AMC에 그치지 않는다. 초순수·약액 내 이온, 벌크가스 내 유기물·이온, 웨이퍼 표면 이온까지 공정 전반의 오염원을 다룬다.

• 위드텍은 고감도 멀티이온검출기술(IC)을 자체 개발하는 등 독보적인 기술력을 바탕으로 국내 반도체 및 디스플레이 공정 모니터링 시장을 선도하고 있다. 주요 고객사의 신규 공장 증설이나 공정 전환 시 관련 장비 수주가 집중되는 경향이 있으며, 이는 전방산업의 설비투자(CAPEX) 사이클에 실적이 직접적인 영향을 받는 구조적 특징으로 이어진다. 이 시장은 고객별 공정 조건과 설치 환경이 달라 표준품 대량판매보다 맞춤형 설계와 현장 대응이 중요하다.

▲ 위드텍 SALC-I 100 측정 장비 — 원본 출처^[3]

▲ 위드텍 분석·컨설팅 서비스 절차 — 원본 출처^[4]

2023년, 일본의 후쿠시마 원전 오염수 방류 이슈가 전국을 떠들썩하게 만들었을 때, 위드텍의 주가가 시장의 주목을 한 몸에 받았다. 이는 위드텍이 원전 해체 시 발생하는 방사성 폐기물을 분석하고 관리하는 국책과제에 참여하며 관련 핵심 기술을 확보했다는 사실이 알려졌기 때문이다. 이 기술을 활용하면 해수 속 방사성 핵종을 분석해 오염수 방류 여부를 모니터링할 수 있다는 기대감이 주가에 반영된 것이다. 기존 반도체 클린룸의 '공기질'을 책임지던 기술력이 이제는 국가적 재난 상황이나 환경 문제 해결의 열쇠가 될 수 있음을 보여준 사례로, 회사의 기술 확장 잠재력을 엿볼 수 있는 대목이다. 공식 지식재산권 목록에는 방사성 폐기물 전처리 장치, 이동형 해체 방사성 폐기물 핵종 분석 실험실의 기류 순환 장치, 방사성 폐기물 C-14·H-3 핵종 분리 자동화 장치, 방사성 핵종 신속 전처리 장치 관련 특허가 포함돼 있다. 회사는 원전 해체 현장에서 시료 이동을 줄이고 분석 시간과 비용을 낮추기 위한 이동형 방사화학실험실의 개발·제품화를 추진 과제로 제시했다. 다만 이러한 특허와 개발 방향은 방사성 폐기물·핵종 분석 기술의 축적을 보여 주는 근거다. 해수 오염 감시 사업의 상용화나 특정 수주가 이미 이뤄졌다는 뜻으로 보기는 어렵다.

위드텍은 소부장 소형주 중에서는 드물게 자사주 소각과 현금 배당을 병행하는 등 주주환원 정책에 적극적인 모습을 보인다. 2026년 1월에는 약 22억 원 규모의 자사주를 소각하기로 결정했으며, 주당 200원의 현금배당을 꾸준히 실시하며 주주들과 이익을 공유하려는 의지를 보이고 있다. 이는 회사의 안정적인 현금흐름과 성장성에 대한 자신감의 표현으로 해석될 수 있다. 한편, 유승교 대표는 과거 금융위기 시절 단 한 명의 직원도 감축하지 않고 위기를 함께 극복했으며, '같이 잘 살자'는 상생의 경영 철학을 바탕으로 사회와 직원을 위한 나눔을 실천하는 것으로도 알려져 있다. 위드텍은 이익 실현과 주주환원의 균형을 고려해 현금배당을 실시한다는 정책을 밝히고 있다. 배당성향뿐 아니라 현금흐름, 부채 수준, 설비투자와 경영환경을 함께 고려하는 방식이다. 2026년 1월 19일에는 보통주 20만5,000주를 이익소각했으며, 소각금액은 장부가액 기준 22.50억원이었다. 2025년 결산배당은 주당 200원이다. 소각과 배당은 주주환원 행동으로 확인되지만, 향후 규모와 지속성은 이익·투자 여건에 따라 달라질 수 있다. 유승교 대표의 고용 유지와 나눔 철학은 회사 문화로 전해져 온 이야기로 알려져 있다. 공시로 구체적으로 확인되는 주주환원은 이익소각과 현금배당이며, 측정 기술을 새 시장으로 확장하려는 투자와의 균형이 앞으로도 중요한 지점이다.

• [기대] 반도체 업황 회복과 원전 해체 시장 개화라는 두 가지 큰 파도를 탈 수 있다는 기대감이 공존한다. 특히 삼성전자, SK하이닉스 등 주요 고객사의 투자 확대 시 직접적인 수혜가 예상되며, 독보적인 클린룸 분자오염 모니터링 기술력은 장기적인 성장 동력으로 꼽힌다.

• [기대] 5년 내 최저가 수준까지 하락했던 주가가 바닥을 다지고 상승 추세로 전환했다는 분석이 나오면서, 현재 주가가 여전히 자산 가치 대비 저평가(낮은 PBR) 상태라는 점이 매력 포인트로 부각되고 있다. 장기 투자 관점에서 분할 매수 전략을 추천하는 의견도 심심찮게 보인다.

• [기대] 2026년 상반기 연결 매출액은 255.94억원으로 전년 동기보다 33.2% 늘었고, 영업이익은 7.40억원으로 흑자 전환했다. 반도체 제조환경 AMC 장비 수주가 이어지고 설치·납품으로 이행된다면 장비 매출 회복의 근거가 될 수 있다는 기대가 있다.

• [기대] 2026년 8월 12일 계약은 엠아이씨텍글로벌에 AMC 모니터링 장비 등을 공급하는 84.07억원 규모로, 2025년 연결 매출액의 14.54%에 해당한다. 계약기간은 2027년 1월 31일까지여서, 수주가 매출로 전환되는 과정과 시점이 관전 포인트다.

• [우려] 반도체 경기라는 큰 배에 올라탄 만큼, 전방 산업의 시황 변동에 따라 실적이 크게 출렁일 수 있다는 점은 항상 가지고 가야 할 리스크다. 또한 주가의 단기 변동성이 다소 있는 편이라 안정적인 흐름을 기대하기보다는 장기적인 관점의 접근이 필요하다.

• [우려] 위드텍 장비는 고객별 주문생산·설치형이어서 고객 투자, 현장 셋업, 인수 시점에 따라 분기 매출과 이익이 크게 달라질 수 있다. 장비 수주와 매출 인식을 같은 시점으로 볼 수 없는 이유다.

• [우려] 2026년 1분기에는 연결 매출 72.92억원, 영업손실 19.09억원을 기록한 뒤 2분기에 회복했다. 유지보수 서비스가 매출 완충 역할을 할 수는 있어도, 전방 산업 투자 사이클의 변동성을 완전히 없애지는 못한다.

7.1분기 실적

• 연결 기준, 단위는 억원이다. 2026년 2분기는 반기 누계에서 1분기 누계를 차감한 값이며, 2025년 4분기는 연간 누계에서 3분기 누계를 차감한 값이다.

2026년 상반기 연결 매출은 255.94억원, 영업이익은 7.40억원, 당기순이익은 56.95억원이었다. 전년 동기 대비 매출은 33.2% 증가했고 영업이익은 흑자로 전환했다. 1분기의 영업손실 뒤 2분기에 장비 매출과 수익성이 회복되며 반기 기준 흑자를 만들었다.

2025년은 1분기 영업손실에서 출발해 2분기 소폭 흑자, 3분기와 4분기 회복으로 이어진 흐름이었다. 같은 주문형 장비 사업에서도 장비 납품 시점과 유지보수 매출의 구성에 따라 분기 숫자가 달라질 수 있다는 점이 드러난다.

8.1최근 주주 구성

• 2026년 5월 8일 기준 최대주주 유승교와 특별관계인의 합산 보유 주식은 575만342주로 보유비율은 57.63%였다. 이 가운데 유승교 본인은 561만5,840주(56.28%)를 보유했다. 특별관계인에는 박현열 0.17%, 이응선 1.07%, 김형도 0.05%, 정의석 0.06%가 포함됐다. 같은 보고서에는 유승교 보유주식 46만주에 대한 주식 담보계약도 기재됐다. 보유비율만이 아니라 담보 설정 여부까지 함께 보는 편이 지배구조 변화 가능성을 읽는 데 도움이 된다.

• 박현열(0.17%): 유승교 대표와 함께 각자 대표이사를 맡고 있다. SK하이닉스 상무 출신으로, 2019년 위드텍에 합류하여 경영 총괄을 담당하고 있다.

8.2지분 변동 히스토리

• 2020년 10월 30일: 코스닥 시장 상장을 위한 일반 공모 청약을 진행하면서 최대주주 유승교 대표의 지분율이 기존 70.20%에서 55.15%로 변경되었다. 이는 신주 발행 및 구주 매출에 따른 자연스러운 지분율 희석 과정이었다.

• 2021년 5월 12일: 1주당 1주의 신주를 배정하는 100% 무상증자를 단행했다. 최대주주 및 주요 주주들의 보유 주식 수가 2배로 늘어났으나 지분율 자체에는 변동이 없었다.

• 2025년 3월 28일: 최대주주인 유승교 대표가 장내매수를 통해 3,000주를 추가 취득했다고 공시했다. 비록 수량은 미미하지만, 대표이사의 책임 경영 의지를 보여주는 상징적인 움직임으로 해석될 수 있다.

2026년 1월의 보통주 20만5,000주 이익소각은 발행주식 수를 줄인 최근 변화다. 이후 2026년 5월 대량보유 보고서에는 특별관계자 장내매도·신규 추가·장내매수와 주식소각에 따른 지분율 변동이 함께 보고됐다.

9.1Withtech USA inc.

2007년 8월 미국 텍사스주 오스틴에 설립된 현지 법인이다. 주요 사업 목적은 위드텍이 생산하는 제품의 현지 기술 지원 및 서비스 제공이다. 삼성전자 오스틴 공장 등 미국 내에 위치한 글로벌 반도체 기업들을 대상으로 고객 지원 및 시장 확대를 위한 전초기지 역할을 수행한다.

9.2Withtech China inc.

2013년 7월 중국에 설립한 현지 법인으로, 시안과 우시에 각각 거점을 두고 있다. 미국 법인과 마찬가지로 중국 현지 고객사들을 대상으로 한 기술 지원 및 서비스, 영업 활동을 주목적으로 한다. 회사는 미국·중국 고객 공장에 설비를 납품한 뒤 상주 인력, 현지 에이전트, 기술지원과 데모를 병행하는 판매 전략을 설명한다. BOE·CSOT·YMTC 등은 중국 시장에서 소개·납품을 추진하는 잠재 고객군으로 언급되며, 개별 고객과의 실제 거래 여부나 규모는 공시상 공개 범위가 제한된다.

• 삼성전자/SK하이닉스: 단순한 고객사를 넘어선 핵심적인 파트너 관계다. 이들 기업의 설비 투자는 곧 위드텍의 실적과 직결되는 구조다. 삼성전자·SK하이닉스: 위드텍이 주요 고객사로 명시한 곳이다. 회사는 이들 고객사의 수주에 따라 AMC·공정 프로세스·대기환경 모니터링 장비를 주문납품한다. 2025년 12월 삼성전자와 AMC 설비 유지보수 연간 계약, 2025년 11월 SK하이닉스와 반도체 제조환경 모니터링 장비 계약이 진행 중인 계약으로 기재돼 있다. 실제 수주와 유지보수 사례는 확인되지만 독점 공급 관계로 확대해 해석할 근거는 공개되지 않았다.

• 네오탑·호리바코리아: 회사가 AMC 모니터링 시스템의 경쟁업체로 정리한 업체들이다. 공시는 고객의 장비 선택에서 안정성, 운영 소프트웨어의 편의성, 품질과 신속한 기술지원을 핵심 요소로 제시한다. 고객 공정에 한번 설치된 뒤의 기술지원 역량도 경쟁의 일부다.

• 한양이엔지/성도이엔지: 클린룸 설비 관련 테마로 묶이는 경쟁사들이다. 위드텍이 클린룸 내부의 '오염 모니터링'이라는 특정 분야에 고도로 특화되어 있다면, 이들 기업은 클린룸 설비 구축 전반에 걸친 사업을 영위하고 있어 사업 영역이 일부 겹치면서도 차이가 있다.

• 파이퍼 베큠 관련 특허 심판은 시장에서 언급된 바 있으나, 공식 경쟁업체 목록과는 별개이며 제기·진행·결과를 확정할 공개 자료는 제시되지 않았다.

• 2026년 10월 15일: SK하이닉스와 반도체 공정 모니터링 장비 공급계약 체결. 위드텍이 SK하이닉스와 반도체 공정 및 제조환경 모니터링 장비 공급계약을 체결했다. 계약금액은 3,922,300,000원이며 최근 매출액 대비 6.79%에 해당한다. 계약기간은 2026년 10월 15일부터 2027년 4월 30일까지이다. 원문

11.1최신 수주와 실적

• 2026년 8월 14일 · 반기보고서 (2026.06)^[5] · 연결 기준 상반기 매출 255.94억원, 영업이익 7.40억원으로 매출 성장과 영업 흑자 전환을 기록했다.

• 2026년 8월 12일 · 단일판매ㆍ공급계약체결^[6] · 엠아이씨텍글로벌에 반도체 제조환경 AMC 모니터링 장비 등을 공급하는 84.07억원 계약이며, 납기일은 2027년 1월 31일이다.

11.2주주환원과 지배구조

• 2026년 5월 8일 · 주식등의대량보유상황보고서(일반)^[7] · 최대주주와 특별관계인 합산 보유비율은 57.63%이며, 최대주주 보유주식 46만주의 담보계약도 함께 기재됐다.

• 2026년 3월 13일 · 사업보고서 (2025.12)^[8] · 2025년 연결 매출액 578.07억원, 영업이익 51.29억원을 기록하며 전년 대비 실적 회복을 공식화했다.

11.3이전 실적 공시

• 2025년 11월 14일 · 분기보고서 (2025.09)^[9] · 2025년 3분기까지의 누적 실적과 수주 기반 주문납품 구조를 확인할 수 있는 정기보고서다.

• 2025년 8월 14일 · 반기보고서 (2025.06)^[10] · 상반기 연결 매출 192.20억원과 영업손실 5.90억원을 기록해 이후 하반기 회복과 대비되는 출발점이 됐다.

11.4자료

금융감독원 전자공시시스템(DART) 및 한국거래소(KRX) 공시 자료.