1.종목 개요
대한민국 2차 전지 산업의 성장 과실을 따먹기 위해 만들어진 ETF. 전기차 시장의 폭발적인 성장과 에너지 저장 장치(ESS) 산업의 확대에 따라 2차 전지 및 관련 밸류체인 기업에 투자하여, 국내 2차 전지 테마의 수익률을 추종하는 것을 목표로 한다. 2018년 9월 12일에 상장되어, 국내 투자자들이 손쉽게 2차 전지 관련 기업들에 분산 투자할 수 있는 길을 열어주었다.
2차 전지 산업의 핵심 플레이어들을 한 번에 담은 종합선물세트. 배터리 셀 제조사, 양극재, 음극재 등 소재 기업, 장비 기업까지 밸류체인 전반에 걸쳐 투자한다. 덕분에 투자자들은 개별 기업의 리스크를 줄이면서도 2차 전지 산업 전반의 성장에 따른 수혜를 기대할 수 있다.
2.기초지수 및 추종 전략
이 ETF는 FnGuide에서 발표하는 'WISE 2차전지 테마 지수'를 추종한다. 이 지수는 증권사 리포트의 키워드 분석을 통해 '2차전지'가 주요 키워드로 언급되는 종목들을 유니버스로 삼는다. 이후 각 종목의 사업보고서를 기반으로 실제 2차 전지 관련 매출 비중을 확인하여 최종 구성 종목을 선정하는, 나름 똑똑한 방식을 사용한다.
추종 전략은 완전 복제 전략을 기본으로 한다. 즉, 기초지수를 구성하는 모든 종목을 편입하고 지수 내 비중과 유사하게 ETF 포트폴리오를 구성하여 운용한다. 이를 통해 지수와 ETF 간의 추적오차를 최소화하는 것을 목표로 한다.
기초지수는 시가총액 가중방식으로 산출되며, 매년 1월, 4월, 7월, 10월에 정기적으로 종목을 변경하여 시장 상황 변화에 대응한다. 이를 통해 시장의 흐름에 뒤처지지 않고 2차 전지 산업의 성장 동력을 지속적으로 포트폴리오에 반영하려는 노력을 엿볼 수 있다.
3.주요 편입 종목 및 운용 정보
자산운용사는 국내 ETF 시장의 강자인 미래에셋자산운용이 맡고 있다. 총 보수는 연 0.5% 수준이며, 운용, 지정참가, 신탁, 일반사무 보수가 포함된 금액이다.
2024년 5월 기준으로 삼성SDI, LG에너지솔루션, LG화학, POSCO홀딩스, 에코프로비엠 등이 높은 비중으로 편입되어 있다. 이들 Top 5 종목이 전체 포트폴리오의 절반 가량을 차지하며, 2차 전지 산업의 대표주자들을 고루 담고 있음을 알 수 있다.
분배금(배당)은 매년 1, 4, 7, 10월 마지막 영업일을 기준으로 지급하며, 지급 시기는 지급 기준일 익영업일로부터 7영업일 이내이다. 다만, 배당 수익률 자체는 높은 편이 아니므로 배당을 목적으로 투자하기보다는 시세 차익을 노리는 것이 더 적합해 보인다.
4.롤러코스터 그 자체, 당신의 심장은 안녕하십니까
2023년 상반기, 2차 전지 광풍을 타고 하늘 높은 줄 모르고 치솟으며 투자자들에게 '황금알을 낳는 거위'로 불렸다. 하지만 'EV 캐즘(전기차 대중화 전 일시적 수요 둔화)'과 같은 악재가 겹치며 가파른 하락세를 보이기도 했다. 마치 잘 나가던 아이돌 그룹이 한순간에 논란에 휩싸이며 나락으로 떨어지는 모습을 연상시킨다. 그럼에도 불구하고, 최근 로봇 및 AI 데이터센터 산업의 성장과 함께 에너지저장장치(ESS)용 배터리 수요가 부각되면서 다시금 반등의 기회를 엿보고 있다.
5.괴리율, 그 참을 수 없는 존재의 가벼움
유동성공급자(LP)의 호가 공급이 원활하지 않을 때, 특히 장 마감 동시호가 시간대에 일시적으로 순자산가치(NAV)와 시장 가격 간의 차이인 괴리율이 발생하곤 한다. 2025년 10월 2일에는 시장가격이 순자산가치보다 1% 저평가되는 마이너스(-) 괴리율이 발생하기도 했다. 이는 ETF가 일시적으로 제값보다 싸게 거래되었다는 의미로, 이러한 현상은 투자자들에게 단기적인 매수 또는 매도 기회를 제공하기도 하지만, 의도치 않은 손실로 이어질 수도 있으니 유의해야 한다.