1.종목 개요
이름만 들어도 알 수 있듯, 인공지능(AI)을 활용하여 한국 주식시장에서 초과수익을 내보겠다고 출사표를 던진 액티브 상장지수펀드(ETF)다. 인간 펀드매니저의 직관과 AI의 데이터 분석 능력을 결합하여, 마치 주식 시장의 알파고가 되겠다는 야심 찬 포부를 지닌 상품이라 할 수 있다.
KOSPI 지수를 비교지수로 삼지만, 지수를 단순히 따라가는 패시브 ETF와는 달리, AI 알고리즘을 통해 편입 종목과 비중을 적극적으로 조절하여 지수 대비 높은 수익률을 추구하는 것이 핵심 목표다. 다시 말해, 시장의 평균적인 흐름에 만족하지 못하는 투자자들을 위해 AI라는 특별한 무기를 장착한 해결사 같은 존재다.
2.기초지수 및 추종 전략
비교지수(Benchmark)는 한국거래소(KRX)가 발표하는 KOSPI 지수다. 이는 대한민국 주식시장의 전반적인 흐름을 보여주는 대표적인 지수로, 이 ETF가 최소한 시장 평균만큼은 따라가면서 그 이상의 성과를 내고자 하는 기준점이 된다.
코스피 지수를 70%가량 추종하면서도, 나머지 30%는 운용사의 재량으로 공격적인 수익률을 노리는 전략을 구사한다. 특히 '퀀트 명가'로 알려진 옵투스자산운용의 AI 알고리즘 기반 투자자문을 받아 포트폴리오를 구성하고, 브이아이자산운용이 최종적으로 종목을 결정하고 운용하는 방식으로 협업이 이루어진다.
단순히 AI가 종목을 추천하는 수준을 넘어, 시장 상황 변화에 따라 편입 종목을 빠르게 교체하는 등 역동적인 운용을 통해 초과 수익을 창출하려는 전략을 취한다. 액티브 ETF는 매일 보유 종목이 공개되기 때문에, AI가 어떤 종목을 유망하게 보고 포트폴리오를 조정하는지 엿보는 재미도 쏠쏠하다.
3.주요 편입 종목 및 운용 정보
운용사는 브이아이자산운용(VI Asset Management)이며, 2022년 11월 15일에 상장되었다. 총보수는 연 0.455%로, 일반적인 패시브 ETF보다는 다소 높은 편이지만, 이는 AI 모델 운용과 적극적인 리밸런싱에 따른 비용이 반영된 결과로 볼 수 있다.
2025년 12월 기준으로 삼성전자, SK하이닉스 등 대한민국 대표 반도체 대장주를 높은 비중으로 담고 있으며, 그 외에도 한화에어로스페이스, 현대모비스, 현대로템, 현대차 등 방산 및 자동차 관련주와 NAVER, 하나금융지주, KB금융 등 다양한 섹터의 우량주들이 포진해 있다. 이는 AI가 특정 테마에 얽매이지 않고 시장 상황에 따라 유망한 종목들을 다각도로 발굴하고 있음을 보여준다.
상장주식 수는 1,900,000주이며, 순자산 규모는 약 550억 원대에 이른다. 액티브 ETF 특성상 운용사의 역량이 성과에 큰 영향을 미치므로, 어떤 종목을 편입하고 제외하는지 지속적으로 살펴보는 것이 중요하다.
4.AI, 과연 인간 펀드매니저를 뛰어넘을까?
이 ETF의 가장 큰 특징이자 정체성은 단연 'AI'를 활용한 종목 선정이다. 이는 데이터 분석과 패턴 인식을 통해 인간의 감정적 편향을 배제하고 객관적인 투자를 지향하겠다는 의도로 풀이된다. 실제로 이 ETF는 시장이 주춤할 때도 주도주를 빠르게 편입하는 모습을 보이며 코스피 지수를 상회하는 성과를 보여주기도 했다. 하지만 AI의 판단이 항상 옳은 것은 아니며, 예상치 못한 시장 변수에 어떻게 대응하는지는 여전히 숙제로 남아있다. AI의 종목 선택을 맹신하기보다는, 투자자 스스로도 시장의 큰 흐름을 읽는 노력이 필요하다.
투자자들 사이에서는 이 ETF를 두고 'AI 펀드매니저'와 '인간 펀드매니저' 중 누가 더 나은가에 대한 갑론을박이 벌어지기도 한다. AI는 방대한 데이터를 24시간 분석하며 지치지 않는다는 장점이 있지만, 급변하는 정치·사회적 이슈나 예측 불가능한 거시 경제의 흐름까지 완벽하게 읽어내기에는 아직 한계가 있다는 지적도 나온다. 이 상품의 장기적인 성과는 결국 AI 알고리즘의 정교함과 이를 운용하는 인간의 통찰력이 얼마나 시너지를 내느냐에 달려있다고 볼 수 있다.
5.액티브 ETF, 직접투자와 패시브 ETF 사이의 현명한 대안?
직접 주식을 고르자니 시간도 없고 전문성도 부족하며, 시장 지수만 따라가는 패시브 ETF는 어딘가 심심하게 느껴지는 투자자들에게 액티브 ETF는 매력적인 선택지가 될 수 있다. 전문가(여기서는 AI와 펀드매니저)가 알아서 유망 종목을 발굴하고 굴려준다는 점에서 펀드와 유사하지만, 주식처럼 실시간으로 매매가 가능하다는 편리함을 갖추고 있다. 다만, 운용사의 전략이 시장 상황과 맞지 않을 경우 지수보다 못한 성과를 낼 수도 있다는 점은 감수해야 할 부분이다.
액티브 ETF 투자 시에는 '괴리율' 이슈를 짚고 넘어가지 않을 수 없다. 괴리율이란 ETF의 시장 가격과 실제 순자산가치(NAV) 사이의 차이를 말하는데, 이 차이가 비정상적으로 벌어지면 투자자는 의도치 않은 가격에 ETF를 사거나 팔게 될 수 있다. 특히 액티브 ETF는 편입 종목이 수시로 바뀌고 시장에 잘 알려지지 않은 종목이 포함될 수 있어 유동성 공급이 원활하지 않을 경우 괴리율이 확대될 위험이 있다. 따라서 실시간으로 제공되는 순자산가치(iNAV)와 현재가를 비교하며 현명하게 거래하는 습관이 필요하다.