1.종목 개요
이름처럼 '모멘텀', 즉 상승 추세가 강한 종목들을 골라 담는 상장지수펀드(ETF)다. 단순히 주가만 보는 게 아니라, 기업의 수익성 같은 질적인 측면도 함께 고려해서 펀더멘털이 뒷받침되는 '건강한 우상향' 종목을 찾아내려는 전략을 구사한다.
시장의 유행을 무작정 따라가기보다는 자체적인 계량 분석(퀀트) 모델을 통해 '지금 힘이 좋은 주식'을 꾸준히 포트폴리오에 편입 및 교체하는 스마트 베타 ETF의 일종이다. 매월 종목을 재조정하기 때문에 시장 변화에 비교적 기민하게 대응하는 특징을 가진다.
2.기초지수 및 추종 전략
에프앤가이드(FnGuide)에서 산출하는 'FnGuide 모멘텀 Plus 지수'를 추종한다. 이 지수는 유가증권시장과 코스닥 시장에 상장된 종목 중에서 장기적인 주가 모멘텀이 우수한 종목들을 핵심적으로 골라낸다.
모멘텀을 핵심 지표로 삼되, 영업 효율성 같은 수익성 지표를 보조적으로 활용하여 투자 대상을 선정한다. 이는 주가 상승세에 더해 기업의 내실까지 따져보겠다는 의도로, 일시적인 테마에 휘둘리지 않고 꾸준한 성과를 내는 종목을 발굴하기 위한 전략이다.
매월 정기적으로 리밸런싱을 실시하여 편입 종목을 교체한다. 이 과정을 통해 모멘텀이 약화된 종목은 제외하고 새롭게 힘이 붙는 종목을 편입하며 시장의 흐름을 지속적으로 따라가려는 시도를 한다.
3.주요 편입 종목 및 운용 정보
운용사는 국내 ETF 시장의 터줏대감인 삼성자산운용(KODEX 브랜드)이다. 총보수는 연 0.3%로, 매매중개수수료율 등 기타비용을 포함한 실질적인 비용은 투자설명서 등을 통해 추가로 확인할 필요가 있다.
2026년 3월 기준, 삼성전자, 신세계, 유진테크, 영원무역홀딩스, 현대로템 등이 상위 10위권에 이름을 올리고 있다. 2026년 2월에는 전기·전자 업종의 비중이 47%를 상회했으며, 화학, 운수장비 등이 그 뒤를 이었다.
2016년 5월 13일에 상장하여 꽤 오랜 기간 운용되어 온 ETF지만, 시가총액이나 거래량이 시장의 주류 ETF에 비해 적은 편이다. 이는 퀀트 기반의 특정 전략을 선호하는 투자자들이 주로 찾는다는 의미로 해석될 수 있다.
4.분배금, 그거 먹는 건가요
이 ETF는 분배금, 즉 주식의 배당과 비슷한 개념의 현금 흐름을 아주 가끔씩 기대해 볼 수 있는 상품이다. 실제로 2026년 1월 말 기준으로 주당 14원의 분배금을 지급한 기록이 있는데, 당시 종가 기준으로 계산한 분배율은 약 0.08% 수준이었다. 투자자 입장에서는 계좌에 소소하게 현금이 들어오는 경험을 할 수 있지만, '배당주'처럼 정기적이고 높은 분배금을 노리고 투자하기에는 적합하지 않다. 분배금은 ETF가 보유한 주식에서 발생한 배당이나 증권 대여 수수료 등을 재원으로 하며, 이는 투자 성과나 운용사의 정책에 따라 지급 여부와 규모가 달라질 수 있다.
5.가끔은 내비게이션도 길을 잃는다
ETF 투자 시에는 시장가격과 실제 가치(NAV) 사이의 차이를 나타내는 '괴리율'을 주의 깊게 봐야 하는데, 이 종목 역시 예외는 아니다. 2024년 10월, 장 마감 동시호가 시간에 시장가격이 순자산가치보다 1% 높게 형성되어 괴리율이 일시적으로 확대된 사례가 공시되기도 했다. 이는 ETF의 가격이 순간적으로 고평가되었음을 의미하며, 이러한 상황에서 매수할 경우 본래 가치보다 비싸게 사는 셈이 될 수 있다. 물론 이런 현상은 유동성이 상대적으로 적은 ETF에서 종종 발생할 수 있는 일시적인 문제일 수 있지만, 투자자 입장에서는 내가 지금 사는 가격이 적정한지 항상 체크하는 습관이 필요하다.