국내 주식과 시장 이슈에 대한 투자자들의 생각과 토론을 최신순으로 살펴보세요.
중국 재정부가 은행·보험·정책성 금융기관을 대상으로 대규모 자본 보충에 나섰음. 현재까지 투입된 자금은 3500억 위안을 넘어선 규모임. 9월 6일에는 중국수출입은행에 300억 위안, 중국수출신용보험공사에 100억 위안을 출자한다고 발표했음. 이번 자본 보충은 시장화·법치화 원칙에 따라 추진될 예정임. 금융기관의 자본 여력을 보강해 금융시장 안정성을 높이려는 조치로 해석됨. 중국 금융산업의 발전 전망이 여전히 양호하다는 신호…
국제신평사 S&P 추산에 따르면, AI 하이퍼스케일러 가운데 신용등급 방어 여력이 가장 큰 기업은 알파벳(GOOGL)이고, 가장 취약한 기업은 아마존(AMZN)으로 나타났습니다. 그래프에서 점선은 신용등급 강등을 촉발할 수 있는 최소 EBITDA 기준이며, 실선은 향후 EBITDA 예측치입니다. 실선이 점선 아래로 내려가면 등급 강등 위험이 커지고, 두 선 사이의 버퍼가 넓을수록 현재 부채 수준을 상대적으로 안정적으로 감당하…
요즘 브랜드 중에 “AI가 만들지 않았습니다”라는 문구가 괜히 떠오르는 게 아님. 결국 중요한 건 얼마나 인간다운 경험을 제공하느냐인 것 같음. AI가 빠르고 효율적인 건 분명하지만, 아직 사람의 맥락을 읽고 감정을 건드리고 관계를 쌓는 부분까지 완전히 대체하진 못하고 있음. 물론 과도기라서 인간적인 퍼포먼스를 충분히 카피하지 못하는 것일 수도 있음. 그래도 지금의 AI는 어디까지나 강력하고 유용한 도구이지, 모든 것을 대신…
@현대제철이 자동차강판을 넘어 AI 데이터센터와 반도체 공장, 전력망 등 첨단 인프라 시장으로 사업 영역을 넓히고 있습니다. 루이지애나 전기로 제철소 건설을 기반으로 고부가 자동차강판뿐 아니라 미국 전력 인프라 시장의 신규 수주까지 적극적으로 추진한다는 전략입니다. AI 산업 확대로 데이터센터와 전력망 투자가 이어지는 가운데, 현대제철의 현지 생산 거점이 새로운 성장 동력으로 이어질 수 있을지 주목됩니다. https://ww…
@SK하이닉스 더 낮은 가격에서 매수하지 못한 선택이 계속 아쉬움. 지나고 보니 그때 조금이라도 담았어야 했음.
9월 2주차 증시 일정 정리함 이번 주는 미국 물가지표와 ECB 금리 결정, 한국 선물·옵션 동시만기일이 핵심 일정임. 애플 신제품 공개와 주요 빅테크 실적도 예정돼 있어 변동성 커질 수 있음. 9월 7일 월요일 - 미국 노동절 휴장 - IFA 2026 진행 - 유로존 2분기 3차 GDP 발표 9월 8일 화요일 - 아이온큐 인베스터 데이 - 한국 2분기 잠정 GDP - 일본 2분기 최종 GDP - 중국 8월 수출입 및 무역수…
Price & Izant의 경쟁우위는 단순히 특수 합금을 잘 만드는 기술력에만 있는 게 아님. 고객의 프로세스 안에 깊게 들어가면서 두 가지 락인이 동시에 발생함. 첫째는 기술적 락인임. 고객의 특정 엔진 사양에 맞춰 이미 인증과 검증을 마친 공급업체이기 때문에, 다른 업체로 바꾸려면 다시 검증하는 시간과 비용이 필요함. 둘째는 경제적·프로세스 락인임. 고객의 귀금속이 정제 과정에서 Price & Izant의 풀에 들어가고,…
디젤 쇼티지와 사우디 OSP 인하가 동시에 나타나는 중임 WTI 91.5달러, 두바이유 101.9달러로 유가가 강세를 보이는 가운데 정제마진은 33.6달러로 높은 수준 유지 중임. 특히 미국 평균 디젤 가격은 갤런당 5.8달러로 사상 최고치 경신했고, 디젤 마진도 한때 배럴당 108달러까지 상승함. 호르무즈 해협 차질과 러시아 정유설비 타격으로 디젤 공급이 줄어든 영향임. 유럽도 가스 재고가 15년 내 최저 수준이고, 카타르…
요즘 갑자기 AGI라는 말을 온 세상이 외쳐대는 중임. 그런데 AGI가 정확히 무엇을 의미하는지는 여전히 꽤 모호함. 사람처럼 생각하는 AI인지, 대부분의 지적 업무를 수행하는 AI인지, 아니면 그냥 지금보다 훨씬 똑똑한 모델을 부르는 건지 기준이 제각각임. 그래서 차라리 특이점이라는 개념을 다시 생각해보는 편이 나을 수도 있겠음. 핵심은 AI가 사람의 일을 얼마나 잘하느냐보다, AI가 더 나은 다음 세대의 AI를 스스로 개…
미국 GDP 대비 노동 보상 비율이 52.8%까지 떨어지며 또다시 사상 최저치 경신함. 생산성은 계속 오르는데 그 과실이 임금과 복리후생으로 노동자에게 돌아가지 않는다면, 노동자들이 기존 체제에 등을 돌리는 건 자연스러운 흐름임. 이런 상황에서 DSA 같은 사회주의 세력이 득세하지 않는 게 오히려 더 이상할 수밖에 없음.
결국 북극항로로 시간 벌면서 ‘시베리아의 힘 2’를 ‘바이칼의 힘’으로 바꾸고 밀어붙이는 모양새임. 러시아가 몽골을 거쳐 중국으로 연간 500억㎥의 천연가스를 보내는 가스관 프로젝트를 건설 단계로 넘기기 위한 최종 준비에 들어갔다고 함. 기존 ‘시베리아의 힘’ 가스관은 이미 최대 용량으로 가동 중이고, 극동 지역의 가스 인프라도 계속 확장하는 중이라고 함. 지난해에는 가스프롬이 법적 구속력이 있는 양해각서 체결을 발표했고, …
마이크론, 대만 반도체 공장 건설 역량 선점 나서는 분위기임. 대만 IT 매체에 따르면 마이크론이 현지 건설·시설 엔지니어링 업체들과 장기 계약이나 생산능력 예약을 추진 중인 것으로 알려짐. 글로벌 반도체 기업들의 증설이 한꺼번에 진행되면서 클린룸 건설, 공정 배관, 전력 인프라 등을 맡을 전문업체가 부족해지고 있기 때문으로 풀이됨. 그동안 프로젝트마다 협력사를 선정해왔다면, 앞으로는 신뢰할 수 있는 소수 업체와 장기 관계를…
@삼성전자는 주주환원 강화를 위해 자사주 소각을 적극 검토해야 한다고 봄. 매입 후 보유보다 실제 소각으로 주당 가치와 주주 신뢰를 높이는 게 필요함.
트럼프가 경제 성장과 금리 인하를 연결하는 방식은 단순한 경기 부양 논리가 아님. 그의 머릿속에서는 경제가 강해지면 국가의 신용등급이 올라가고, 신용등급이 올라가면 더 낮은 금리로 돈을 빌릴 수 있다는 구조임. 결국 GDP를 키워 부채 부담을 낮추겠다는 이야기임. 문제는 이 논리가 매크로의 기본 원리와는 상당히 동떨어져 있다는 점임. 경제가 강하다고 해서 자동으로 금리가 낮아지는 것도 아니고, 부채가 많은 국가가 성장률만 높…
@한화에어로스페이스의 경쟁력은 기술 하나로 설명하기 어려움 핵심은 납기 속도 × 원가 × 수직계열화 조합임 유럽 방산업체들은 5~6년치 이상의 백로그를 보유하고 있지만, 이를 단순한 수주 잔고가 아니라 적체로 보는 시각도 있음. 높은 자국 원가와 파편화된 공급망 때문에 수주를 빠르게 매출로 전환하기 어렵기 때문임 반면 한화는 40년 이상 축적한 국내 양산 능력을 기반으로 4~5년 매출환산 백로그를 적극적으로 소화 중임. 수주…
비둘기파 압박이 예상보다 훨씬 거세지는 분위기임. 피터 나바로가 배넌 방송에 출연해 연준의 금리 인상이 공장 건설, CAPEX, 기계 투자, 주택, 제조업 등 미국 경제가 가장 필요로 하는 영역을 직격할 거라고 주장했다는 내용이 전해짐. 그런데 이게 정식 언론 기사도 아닌 유튜브 팟캐스트 내용임에도 닉 티미라오스가 대대적으로 알리고 있음. 단순 전달이라기보다, 워시 의장이 금리를 동결할 경우 트럼프 정부의 압력에 굴복했다는 …
HBM 본딩 장비 시장이 2024년 4억 달러에서 2028년 18억 달러로 성장할 전망입니다. 번스타인은 HBM 적층 단수 증가와 공정 난이도 상승으로 본딩 장비 투자가 확대될 것으로 분석했습니다. 이에 따라 후공정 장비가 HBM 증설 CAPEX에서 차지하는 비중도 높아질 가능성이 있습니다. 단기적으로는 열압착 본딩(TCB)이 주력입니다. TCB는 2027년까지 HBM 본딩 시장의 대부분을 차지할 전망입니다. 다만 HBM4 …
HER2 양성 진행성 위암 1차 치료에서 Ziihera(잔이다타맙-hrii)와 화학요법 병용 요법이 트라스투주맙·화학요법 병용 요법 대비 통계적으로 유의미한 전체 생존율 개선을 보였음. HERIZON-GEA-01 연구 결과를 통해 최근 FDA 승인된 Ziihera의 1차 GEA 치료 효과가 재확인됐고, 지헤라·티슬레리주맙·화학요법 병용 요법의 장기 추적에서도 전체 생존 위험비 개선이 나타났음. 해당 결과는 이 요법이 새로운 …
AI 숏드라마 제작 가격이 급락하고 있다. 올해 들어 중국에서 AI 숏드라마 제작에 뛰어드는 업계 종사자가 빠르게 늘면서 생산능력이 크게 확대됐다. 그 결과 같은 수준의 제작물 분당 견적이 5000위안에서 수백 위안까지 떨어졌고, 이제는 원가선에 가까워지고 있다. 다만 기획과 연출이 포함된 맞춤형 숏드라마는 여전히 분당 1만~2만위안에 이를 수 있다. 제작 기술 자체가 더 이상 희소한 능력이 아니게 된 셈이다. 경쟁의 중심도…
개장 전이라 아직 조용한데, 이 조용함이 오히려 불안하게 느껴집니다. @삼성전자에 돌발 악재만 없기를 바라며 차분히 개장을 기다리는 중입니다.
